9668 подписчиков

В какой фонд (ETF / БПИФ) инвестировать? 5 критериев выбора инвестиционного фонда акций

18 февраля 202118 фев 2021

4 мин

Привет, друзья!

Сегодня расскажу о том, как выбирать ETF и БПИФы на акции, которые можно купить на Московской бирже через российских брокеров. Чем отличаются ETF от БПИФов, и что надежнее? Об этом у меня есть отдельная статья: https://zen.yandex.ru/media/id/6021ac6a42220902562d92d7/chto-takoe-etf-bpif-pif-investicionnye-fondy-60281af3c219c97e325f1d95

Чтобы найти интересующие меня фонды захожу на сайт RUSETFS : https://rusetfs.com Это не реклама, просто удобный для меня скринер фондов.

Итак, видим, что на данный момент на Мосбирже можно купить фонды акций России, США, Германии, Китая, Казахстана, а также Европы или всего мира в целом. Выбор есть, фондов появляется всё больше и больше, и это хорошо.

На что следует обратить внимание при выборе фондов на акции:

1. Тип фонда (ETF или БПИФ) со всеми вытекающими преимуществами и недостатками.

ETF на Мосбирже только от компаний ITI и Finex . Остальные – БПИФы.

2. Объём активов под управлением. Я стараюсь инвестировать в фонды с объемом активов не менее 100 млн $. Так как хочу минимизировать риск закрытия фонда. Иногда фонды, не набравшие достаточное количество активов, закрывают. Например, Finex в феврале 2020 года закрыли 3 фонда на акции Австралии, Великобритании и Японии. В случае с ETF схема закрытия работает четко. Ничего страшного в этом нет. Только будет неприятно, если продажа активов произойдет в неподходящий для вас момент.

В России сейчас, как видим, активы только одного фонда превышают 100 млн $. Это ETF Finex на акции компаний IT сектора США. Для сравнения, самый крупный на Нью-Йоркской бирже фонд SPDR S&P 500 ETF с тикером SPY имеет объем активов на сумму 289 млрд $. Что более, чем в 2,5 тыс. раз больше FXIT.

3. Комиссии фонда . При прочих равных, чем выше комиссии, тем ниже доход, особенно на долгосрочном интервале. Как видим, комиссии от 0,65 до 2,5% годовых.

Для сравнения, американский фонд Vanguard S&P 500 ETF взимает комиссию 0,03%. Самая маленькая комиссия среди российских ETF в 21 раз больше этого значения. Но, чтобы получить доступ к таким низкозатратным и надежным инструментам, нужно выходить на другие биржи. Отмечу, что многие БПИФы РФ представляют из себя некую матрешку. Внутри они содержат акции американских ETF фондов, сверху добавляют свою комиссию, которая в десятки раз выше, и выставляют это как свой продукт. Нужно ли по этому поводу грустить? Думаю, не стоит. На мой взгляд, если сумма инвестиций до 10 000 долларов, то можно вкладывать в фонды, которые торгуются у нас в России, так как тарифы российских брокеров на сегодняшний день более привлекательны. Когда ваши инвестиции подрастут, и сумма станет более внушительной, то уже можно рассматривать выход на другие биржи.

Будем надеяться на привлечение новых инвесторов в Российские фонды, и, как следствие, их укрупнение и удешевление.

4. Состав фонда. На Мосбирже торгуется не так много фондов. Но этого количества достаточно, чтобы собрать большое количество портфелей под разные цели.

5. Дивиденды. Есть фонды, которые выплачивают полученные дивиденды инвесторам, а есть фонды, которые реинвестируют дивиденды. Т.е. они не выплачивают дивиденды инвесторам, а покупают на них новые акции, тем самым увеличивая стоимость активов фонда. Примечательно, что большинство фондов, торгующихся на Мосбирже, реинвестируют дивиденды, и у инвестора отпадает необходимость это делать самостоятельно. На Мосбирже единственный фонд акций, выплачивающий дивиденды, это ETF от компании ITI . Фонды, торгующиеся в США, напротив, в основном выплачивают дивиденды своим инвесторам.

Как вы считаете, что лучше, вложить деньги в фонд акций или самому собрать портфель? Поделитесь мыслями в комментариях.

--------------ДИСКЛЕЙМЕР-----------

Данная статья носит исключительно обозревательный характер и не является инвестиционной рекомендацией, финансовым советом или призывом к инвестированию. Убедительно прошу читателей учитывать все возможные риски и проводить собственный анализ. Я не несу ответственность за возможные убытки, и лишь транслирует свое субъективное мнение. Каждый сам несет ответственность за свои финансовые решения.

----------------------------------------------