Торговый робот — это программа, которая содержит алгоритм анализа рынка и может выставлять заявки, а также совершать сделки, выполняя эти функции за трейдера по заранее запрограммированной торговой системе. К наиболее распространенным торговым терминалам могут подключаться роботы — внешние модули, управляющие торговой программой. Роботы для биржевой торговли уже давно применяются как частными инвесторами, так и профессиональными участниками. Само по себе наличие торгового робота еще не гарантирует стабильно прибыльных результатов. Именно поэтому у такого метода торговли есть как свои почитатели, так и противники — трейдеры, предпочитающие торговать по старинке, вручную.
Нельзя однозначно сказать, хороши или плохи биржевые роботы. Все зависит от того, насколько грамотно ими пользуются.
Общие положения
Прежде всего, стоит сказать, что трейдер должен торговать не бессистемно, а в соответствии с определенной стратегией. Причем рынок постоянно меняется, и торговая система должна корректироваться вслед за ним. Эти изменения могут быть как глобальными (корреляции активов, реакции на определенную статистику и так далее), так и минимальными (подстройка к волатильности, реакция на уровни, характер пробоя/отбоя и так далее). Причем микроизменения могут накапливаться, вследствие чего торговая система, работавшая ранее, может перестать приносить былую прибыль. Так что и торговой системе, и торговому роботу нужно постоянно «подкручивать гайки».
Но следует помнить, что ни одна программа никогда полностью не заменит трейдера. Нельзя посадить робота за торги, а самому уйти отдыхать. Да, робот может облегчить рутинную работу, но трейдер должен продолжать анализировать рынок (пусть с меньшей интенсивностью), выявляя его микроизменения и приоритеты.
Стоит отметить, что упоминание торгового робота у многих трейдеров вызывает ассоциацию со скальпингом, но это не совсем верно. Да, скальперских роботов очень много, но торгового робота можно использовать на разных инструментах и тайм-фреймах, так как в алгоритм можно записать различные методы торговли.
Плюсы торговых роботов
Четкое следование системе. Торговый робот не может пропустить сделку или поддаться эмоциям. Торговый робот следует заложенному алгоритму в течение всего времени, когда он запущен. А это, в свою очередь, позволяет снять нагрузку с трейдера.
Возможность быстро анализировать данные. Торговый робот — это компьютерная программа, а компьютеры в наши дни становятся всё быстрее и быстрее. Если ваша система предполагает либо обработку больших объемов информации в короткий промежуток времени, либо совершение очень быстрых сделок, торговый робот способен помочь в этом. Скажем, при торговле с применением тиковых графиков и быстрым представлением заявок в стакане осуществлять ручной трейдинг сложно и утомительно.
Одновременная торговля несколькими инструментами. Если есть система или ряд систем, способных давать прибыль на нескольких биржевых активах, то робот может быть полезным. Вручную одновременно анализировать несколько инструментов сложно. Если сигналы начинают поступать одновременно, некоторые из них можно пропустить или вообще запутаться. А робот сможет совершать сделки по любому количеству заданных активов.
Возможность реализации сопутствующих торговых систем. Иногда, торгуя по своей системе, трейдер понимает, что в вечернюю сессию либо на других активах поступят дополнительные интересные торговые сигналы — достаточно простые, но, к сожалению, редкие, не позволяющие использовать стратегию в качестве основной. В этом случае подобного рода системы можно использовать в качестве роботов в паре с основной торговлей.
Минусы торговых роботов
Сложность обработки новостей и фундаментальных данных. Торговые роботы плохо работают в новостном трейдинге и не всегда корректно воспринимают фундаментальные показатели, поскольку для этого им приходится анализировать внешние источники. В принципе, робота можно заставить анализировать внешние данные, но именно анализ подобного рода систем вызывает определенные сложности.
Можно сказать, что новость или любой внешний раздражитель все равно находит свое техническое отражение на графике инструмента, но понимание причины возникновения этого технического «следствия» может сделать торговлю более эффективной.
Некорректная работа при микроизменениях рынка. Если ваш робот хорошо торгует, скажем, в трендовом рынке или во время высокой волатильности, то при вступлении в фазу боковика (например, летом 2016) может давать просадку. Во избежание подобных ситуаций требуется всё время подстраивать робота к постоянно меняющимся условиям. Причем роботу необходимы элементы не только принятия торговых решений, но и риск-, и мани-менеджмента. Если робот начинает совершать серию убыточных сделок либо достигает определенной просадки, нужно воспользоваться механизмом автовыключения (предпочтительно выбирать роботов с этой функцией). Так у трейдера появится время на анализ изменившихся рыночных условий.
Нужно понимать, что биржевые роботы — лишь алгоритмы, которые требуют внимания к себе и к рынку в целом, пусть и в меньших масштабах. Несомненно, от роботов есть польза, но только в том случае, если вы понимаете механизмы их работы, а «внутри робота» есть хорошо продуманная торговая система.
Что частным инвесторам стоит знать о торговых роботах
Роботизация торговли на фондовом рынке — практически свершившийся факт. Частные инвесторы не могут остаться от него в стороне
Часто говорят, что роботы постепенно вытесняют людей с торговых площадок. Действительно, статистика это подтверждает: большинство сделок на биржах сейчас проводят именно алгоритмические торговые системы. Вместе с тем вопрос, кто более эффективен на финансовом рынке — машина или человек, остается актуальным. Во многом потому, что однозначного ответа на него нет, все зависит от конкретной ситуации и задач инвестора.
Научиться правильно распознавать ситуацию и ставить задачи — это в данном случае и является самым важным.
Прежде чем ответить на вопрос, кто более эффективен — робот или человек, необходимо прояснить, Робот-исполнитель — это торговый алгоритм, непосредственно совершающий сделки на бирже. Человек может «сотрудничать» и с роботом-исполнителем. А полностью роботизированная торговля — это связка «человек — робот-исполнитель».
Миф первый: торговые роботы избавляют от переживаний и не подвержены стрессам, а потому при их использовании исключены человеческие ошибки.
Это неверно. За каждым роботом стоит человек, который вольно или невольно будет следить за результатами торговли и в случае неудовлетворительных результатов будет испытывать и переживания, и стрессы, которые могут привести к вмешательству в алгоритм робота в виде его отключений. И в результате мы получим те же ошибки, которые совершает обычный человек в своей торговле.
Миф второй: роботы позволяют планировать будущую доходность.
И это неверно. Не существует робота, зарабатывающего при любом рынке. Они зарабатывают на одном и проигрывают на другом рынке. И хотим мы этого или не хотим, но мы будет вынуждены давать больше средств тем роботам, чья доходность в прошлом была выше. Но кто даст гарантию, что это преимущество сохранится и в будущем? Никто. А потому и в отношении роботов совершенно справедливо общее предупреждение для инвесторов: «прошлые доходы не являются гарантией будущих».
А в чем же преимущество роботизированной торговли?
Первое — это скорость. Решение принимается за несколько миллисекунд. В то время как самая быстрая реакция хоккейных вратарей второй половины 20-го столетия составляла 100 миллисекунд и такой реакцией обладали лишь избранные вратари-чемпионы. Это значит, что торговый робот успевает совершить сделки по лучшим ценам, с самой быстрой скоростью решения.
Второе — это прогнозируемость «просадок» или убытков по счету. Математически можно найти и успешно оценить вероятности их появления. И эти результаты может изменить только «черный лебедь», то есть такое состояние рынка, которое никогда не встречалось в прошлом. Ну а закладываться на последнее — это все равно, что ждать появления динозавра у своего подъезда.
Таким образом, торговые роботы лучше людей решают задачу по сохранению и приумножению средств при торговле на рынке ценных бумаг.
И в заключение несколько советов для тех, кто только присматривается к рынку торговых роботов. Тем, кто с этим рынком знаком давно, они, возможно, покажутся наивными. Но даже им на основе своего двадцатилетнего опыта практической работы на рынке и преподавания я мог бы порекомендовать их.
Итак, главный извечный вопрос всех инвесторов (и не только): что же все-таки делать тем, кто не обладает навыками программирования? В этом случае можно посоветовать, например, обратится в компанию, специализирующуюся на алгоритмическом трейдинге, и выбрать стратегию, к которой можно подключиться.
Перед тем как подключиться к роботу, проверьте по меньшей мере основные параметры: раскрывает ли компания результаты работы данной стратегии, каковы максимальные риски (максимальные потери) в рамках стратегии, каковы ожидаемые (расчетные) уровни доходности. Если эта информация не раскрывается или не подтверждается статистикой, стоит задуматься, не является ли такое предложение в лучшем случае непрофессиональным, а в худшем — мошенничеством. Не поленитесь проверить все это, сколь бы честными ни казались вам глаза менеджера.
Иными словами, алгоритмическая торговля — это логика плюс холодный расчет, эмоции здесь противопоказаны. Если же вы ищете от фондового рынка острых ощущений и делаете ставку исключительно на собственную интуицию — идите лучше в казино. Деньги все равно с большой вероятностью потеряете, но ощущения, возможно, будут более приятными.
Полностью автоматизированные сделки на миллионы долларов, финансовая система, функционирующая сама по себе, без участия человека, – такое будущее становится все более реальным. Чтобы повысить свои шансы на успех, крупные фонды и частные инвесторы прибегают к помощи биржевых алгоритмов. Больше половины объема торгов на рынке акций (58,4%) и валютном рынке (58%) Московской биржи пришлось на торговлю с использованием алгоритмов, согласно данным Центрального банка России.
Между тем у роботов на бирже двоякая репутация. С одной стороны, спрос на них активно растет. По оценкам консалтинговой компании Deloitte, к 2025 году объем активов, находящихся под управлением торговых роботов, составит $5–7 трлн долларов.
«Роботы-трейдеры имеют несколько защитных механизмов, поэтому потерять свои деньги довольно трудно. Еще полгода назад примерно 3% пользователей могли остаться без депозита. В основном это клиенты, которые, не разбираясь в торговле, начинают заниматься самодеятельностью. Например, самостоятельно закрывать сделки, когда увидели, что они в плюсе. Таким образом, рушится весь алгоритм работы, и, естественно, это приводит к убыткам. Радует, что мы наблюдаем рост финансовой грамотности населения, и таких неприятных ситуаций становится все меньше».
Между тем полностью полагаться на искусственный интеллект тоже не рекомендуется.
Кроме того, финансовый рынок постоянно меняется. Изменения могут быть как глобальными (корреляции активов или реакция на определенную статистику), так и незначительными (подстройка к волатильности). Чтобы работать корректно, робот-трейдер должен постоянно «повышать квалификацию». Причем даже без глобальных изменений на рынке торговых роботов все равно нужно совершенствовать. Микроизменения имеют свойство накапливаться, вследствие чего работавшая ранее торговая система может со временем прийти в негодность.
«Не реже, чем раз в квартал, мы выпускаем новые обновления, которые совершенствуют алгоритмы торговли. Перед тем как выпустить робота в продажу, мы длительное время тестируем его на собственных счетах».
Инфраструктура биржи также постоянно обновляется, и роботы не должны отставать от нее в своем развитии. Их нужно поддерживать, адаптировать под новую версию терминала».
Кроме того, торговые роботы не могут стоить дешево, ведь на разработку качественного продукта требуются финансы и время. В среднем качественный робот обойдется от 30 до 60 тысяч рублей.
