Грядёт большая битва за рынок ЭЗС - ЭлектроЗарядных Станций. Выяснится, кто будет заряжать электромобили в России. Победитель получит сверхприбыльный бизнес.
Предыстория
Автомобильная промышленность развивается в сторону электромобилей. На наших глазах исчезают бензиновые автомобили. Их место массово займу электромобили. Это вопрос недалёкого будущего. Возникает актуальный вопрос. Кто будет заряжать миллионы электромобилей в нашей стране? Это колоссальный рынок и огромные деньги. Кому они достанутся?
Сейчас в России более-менее активно развиваются две сети ЭЗС. Пока ещё экспериментальные сети. Одну сеть разворачивает компания "Энел-Россия" - дочка крупной итальянской компании "Энел".
Вторую сеть ЭЗС строит наш национальный гигант "Россети".
Других значительных игроков на рынке пока нет. Когда они появятся, то рынок уже будет поделен между этими двумя компаниями.
В этой статье рассмотрим несколько сценариев делёжа рынка ЭЗС.
Текущие достижения Энел
Есть свой промышленный образец зарядного устройства для ЭЗС.
По всей России уже построены и действуют 14 полноценных зарядных станций для электромобилей.
Компания занимается отработкой производственного процесса для своих ЭЗС в различных условиях эксплуатации. Когда организационные вопросы будут отработанны, то она начнёт масштабное строительство ЭЗС по всей стране.
Текущие достижения Россетей
Построено более 250 станций от Калининграда до Иркутска.
Планирует до 2024 года построить 770 ЭЗС в 30 крупнейших городах России.
Запущенна система заправочных карт для автовладельцев, карты принимаются на действующих ЭЗС.
Приглашает присоединиться к своей инфраструктуре независимых владельцев ЭЗС. В сущности, продаёт франшизу.
Три возможных сценария развития событий:
У обеих компаний серьёзные возможности и амбиции. За Энелом стоит крупный европейский транснациональный холдинг. А Россети может мобилизовать в свою пользу всю мощь государственного ресурса России. ЭЗС - стратегическая отрасль в экономике. И негоже отдавать её иностранцам.
Сценарий 1. Россети поглощает Российское подразделение Энел.
Руководство Россетей и Энела понимают всю сложность предстоящей борьбы. Во-первых, рынка ЭЗС ещё не существует. В России ещё не накопилась критическая масса электромобилей. Все вложения в инфраструктуру превратятся в замороженный капитал. И неизвестно, когда он разморозится и начнёт приносить прибыль. Воевать в таких условиях - прямой путь к убыткам. Россети и Энел объединят усилия и построят единую огромную сеть ЭЗС по всей России.
Руководство компаний уже провело переговоры о возможном сотрудничестве. Вот официальное объявление об этом на сайте Россетей
В ходе беседы руководители высказали взаимную готовность продолжить совместную работу в области внедрения интеллектуальных систем учета электроэнергии, а также в сфере развития электрозарядной инфраструктуры.
Энел может продать Россетям своё электрозаядное подразделение в России "Энел икс Рус".
2. Энел и Россети создают СП.
Возможно, Энел и Россети создадут общего оператора по управлению ЭЗС. От Энела в состав оператора войдёт "Энел икс Рус". От Россетей сотни готовых станций. Вполне возможно, что в долю этого бизнеса войдёт ещё один национальный энергогигант - Русгидро. Эта компания тоже экспериментирует на рынке ЭЗС. В этом году начнёт строительство своих зарядных станций. Русгидро со своей дешёвой генерацией идеально впишется в структуру этого совместного бизнеса.
Таким образом в нашей стане возникнет ещё один гигант с государственным участием в капитале наравне со Сбербанком, Роснефтью и Газпромом.
3. Просто договорятся и разделят рынок.
Россети отожмёт себе самый престижный и жирный сегмент рынка - центрально-европейская часть России. А Энелу достанутся окраины и дальневосточный регион. Там пусть он сам разбирается с независимыми операторами и с Русгидро.
Общий итог
Россия - большая страна и в одиночку покрыть всю территорию сетью ЭЗС не может никто. Места на рынке хватит всем. Возможно, будет идти борьба за долю рынка. Но войны на истребление не будет. По крайней мере, в первое время.
Мы уже знаем основных игроков этого рынка: Россети, Энел, Русгидро, независимые операторы.
Как действовать инвестору.
Энел Россия, Россети и Русгидро и так отличаются стабильным бизнесом и хорошей дивидендной доходносттью по своим акциям. И по мере развития ЭЗС-бизнеса дивидендная доходность будет расти. Но не феерически.
С точки зрения дивидендной доходности держать эти акции уже выгодно. Но можно получить дополнительный бонус в виде значительного долгосрочного роста капитализации. Котировки акций будут расти по мере того, как эти компании будут развивать свой зарядный бизнес.
И если Ваш основной денежный интерес состоит не в получении дивидендов, а в росте стоимости портфеля, то отслеживайте развитие событий и держите в портфеле акции той компании, которая быстрее всех строит новые ЭЗС.
