Intel Corp. (INTC) объявила вчера, что CEO Bob Swan покинет свой пост в феврале. На его место назначен глава VMware (VMW) Pat Gelsinger, ранее до 2009 г. работавший в Intel на позиции CTO. Итого Pat Gelsinger проработал в Intel более 30 лет, начав в 18 с позиции инженера. Главной задачей Gelsinger будет улучшение собственного производства компании. Собственные производственные мощности Intel, в основном CPU, технологически отстали от конкурентов. Кроме того, компания столкнулась с сильной конкуренцией со стороны Nvidia, AMD и пр. Intel теряет лидерство в секторе. Также многие клиенты компании объявили о создании собственных чипов. Например, Amazon, Microsoft, Alphabet и т.д. Apple уже делает свои процессоры. На этой новости акции Intel выросли вчера на 7%, а #VMware - упали на 6,8%.
Ранее появилась информация, что Intel планирует выбрать Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) в качестве производителя дискретного графического чипа (discrete graphics chip, GPU) второго поколения. Чип, известный как DG2, предназначен для персональных компьютеров. DG2 будет производится по новому технологическому процессу TSM, представляющему из себя улучшенный 7-нм процесс.
DG2 может помочь Intel отвоевать часть рынка у #Nvidia и AMD. DG2 выйдет на рынок чипов для игровых ПК в конце этого года, либо в начале 2022. Ожидаемый диапазон цен $400 – $600. Процесс производства DG2 более современный, чем 8-нм процесс производства на площадках Samsung, который применяется в последних моделях чипов Nvidia.
Intel является крупнейшим клиентом TSM. Компания отдает на аутсорсинг производство своих чипов, кроме флагманских CPU. В последнее время внутри Intel идет дискуссия на тему будущего собственного производства, которое отстает от технологических лидеров. Возможно, на аутсорсинг будет передано и производство самых современных CPU, планируемых к выпуску в 2023 г. В прошлом месяце инвестор-активист Third Point llc (фирма Dan Loeb) поставил под сомнение необходимость иметь собственное производство Intel. Third Point предлагает разделить бизнесы по созданию (дизайну) и непосредственно производству чипов, либо рассмотреть иные стратегические инициативы.
Intel сообщила, что ее финансовые результаты за 4 кв. 2020 г. превзошли собственные прогнозы компании. Публикация отчета запланирована на 21 января. На конференц-колле по результатам квартала ожидаются обновления информации по 7-нм чипу.
Сегодня исследовательская компания Gartner сообщила, что выручка мировой полупроводниковой индустрии выросла на 7,3% в 2020 г. до $449,8 млрд. Годом ранее отрасль упала на 12%. Gartner отмечает, что падение спроса на автомобили и частично в секторе потребительской электроники было компенсировано ростом дата-центров из-за удаленной работы. В основном рост обеспечил сегмент NAND. Второй год подряд лидером рынка остается Intel. Также в топ-5 входят Samsung, SK Hynix, Micron Technology (MU) и Qualcomm (QCOM).
В ближайшее время мы не ожидаем от Intel значимого прогресса в борьбе с Nvidia. Отметим, что аутсорсинг производства CPU может повлиять на акции Samsung и TSM.
#Акции Nvidia (NVDA) входят в состав портфеля SUVE CM.
См. также: закрытие инвестиционной идеи Alexion Pharmaceuticals (ALXN) с доходностью 163% годовых.
Важная информация о блоге и описание стратегии инвестирования.
Полный список наших инвестиционных идей можно посмотреть в посте структура портфеля SUVE CM.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM или https://t.me/SUVECM
Твиттер @cmsuve.
