Недавно мы описывали возможность покупки китайских интернет-компаний, посредством покупки ETF на американском рынке. Ознакомиться с этим вы можете в статье «Идеи на китайском рынке для квалифицированных инвесторов» .
Но если вы не квалифицированный инвестор, то у вас есть выбор:
Первое: им стать. Как это сделать опишем в последующих статьях или снимем видео.
Второе: Вот об этом и не только этом, мы расскажем в этой статье.
По прогнозам, в 2023 году экономический рост в Поднебесной может составить около 5%. Вероятно, китайская экономика в этом году обгонит глобальную экономику по темпам роста. Инвесторы все чаще выбирают китайский рынок в качестве альтернативы европейскому и американскому, опасаясь наступления рецессии в западных странах.
К началу января 2023 года почти все анти ковидные ограничения в Китае были сняты. Открытие экономики является мощным драйвером роста технологического сектора КНР.
А раз так, то мы можем купить лучшие компании из этого сектора. В основу исследования возьмем тот же ETF KWEB. В процессе формирования ETF, аналитики провайдера отбирают лучшие компании и назначают им веса. В основу положена капитализация компании, которая опосредованно проявляет долю рынка. Иначе, чем больше вес компании в ETF, тем большую долю рынка занимает компания. Это характеристика лидера отрасли. Тогда, если мы отберем ТОП-10 компаний в ETF, то покроем большую часть капитализации рынка. Логика надеюсь понятна.
А теперь давайте сами создадим аналог KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB). В этом нам поможет ресурс https://etfdb.com/
В поиске набираем тикер ETF, а затем вкладку Holdings
Всего в фонде 33 компании, мы же отберем по весу крупнейшие, доступные неквалу на СПБ бирже:
Часть компаний торгуются на американской бирже, а часть, доступная неквалу, на Санкт-Петербуржской бирже. Акции с цифровыми тикерами – это китайские компании с листингом на Гонконгской бирже и доступны неквалам. Вот ссылка на СПБ биржу, где найдете торгуемые на Гонконге акции https://spbexchange.ru/ru/stocks/inostrannye/Instruments.aspx
Начинаем с более крупных и сведем в таблицу:
В результате мы выбрали крупнейшие компании, доступные для неквала, доля которых в KWEBе превышает 50% и рассчитали их долю в вашем портфеле. Для примера, мы взяли 200 000 рублей для счета неквала, а курс гонконгского доллара 9 рублей. Акции на бирже продаются лотами, поэтому чем меньше счет, тем сложнее подобрать маленькие доли компаний в нижней части таблицы. Не расстраивайтесь, если не удастся точно соответствовать, так как это доступно только на больших по размеру счетах. Файл этой простейшей таблички выложу в нашем Телеграм канале. В файле вы также найдете потенциал роста/падения стоимости акций эмитентов, который может вам помочь оптимизировать по доходности свой портфель.
Спасибо, пишите в комментариях 😉
Поздравляю, сегодня вы научились составлять свой ETF, получили ссылку, где найти состав компаний в ETF, скачали табличку для расчета долей в портфеле.
С учетом нынешнего расклада сил в мировой экономике инвесторы все чаще выбирают китайский рынок в качестве альтернативы европейскому и американскому, опасаясь наступления рецессии в западных странах.
Интернет-компании Китая выигрывают от планомерного роста внутреннего потребления и электронной коммерции. Почву для этого создает урбанизация: увеличивается проникновение интернета в сельских районах, растет численность городского населения и среднего класса. Среднедушевой располагаемый доход домохозяйств, проживающих в городе, в 3 раза превышает аналогичный показатель для семей, живущих в сельской местности. В 2022 году из-за действовавших анти ковидных ограничений и кризиса в секторе недвижимости, расходы домохозяйств снизились, а накопления возросли. Объем средств на депозитах домохозяйств в Китае увеличился с 10 трлн юаней в 2021 году до почти 18 трлн юаней в 2022 году. Сейчас в 2023 году приоритетной задачей властей станет стимулирование внутреннего спроса, с целью «заставить» домохозяйства тратить свои сбережения. В результате средства пойдут в экономику и осядут в крупнейших компаниях. Восстановление внутреннего спроса является обязательным условием для роста акций технологических компаний Китая.
Что касается рисков, которые довлели над инвестициями в Китай, то в данный момент мы наблюдаем рост позитива. Так, риски для компаний с двойным листингом снизились. В конце августа 2022 года Китай и США заключили соглашение о сотрудничестве в области аудита. Первая выездная проверка американских аудиторов принесла позитивные результаты.
Обстановка на Тайване стала относительно спокойней. К власти на острове пришла партия, лояльная Пекину. Китай и США сошлись во мнении, что эскалация конфликта нанесет ущерб обеим сторонам. Однако, торговые отношения между Вашингтоном и Пекином, пока так и останутся натянутыми. В 2023 году конкуренция между странами сосредоточится вокруг полупроводников, что приведет к коррекции в акциях. А это возможность войти по приемлемым ценам.
Цель сегодняшней статьи показать, что инвестирование в сильные инвестиционные идеи доступно и неквалифицированным инвесторам.
Если вы хотите в инвестициях быть эффективнее, то стоит присмотреться к инструментам, доступным квалифицированным инвесторам. Как решить вопрос со статусом читайте в новых статьях, где будут все «явки и пароли».
Удачных инвестиций. И думайте, своей головой 😉