И почему хомяком быть обидно, а шортистом - нет
У трейдеров и инвесторов есть особые словечки, которые трудно понять непосвященному. Поэтому давайте разберемся, кто такой «хомяк», кто такой «лангуст» (или «лонгуст») и чем они занимаются.
Хомяк, он же Лемминг
«Хомяком» называют игрока биржи, который не просчитывает стратегию, покупает и продает на эмоциях и закономерно теряет деньги. Как правило, это связано с отсутствием опыта и базовых знаний о бирже.
1. Хомяки легко поддаются массовой панике. Например, когда фармацевтическая компания объявляет о создании нового препарата, ее акции взлетают. Хомяку кажется, что он видит тренд: акции будут расти и дальше – и он покупает. А на самом деле акции выросли всего лишь из-за новостей об окончании тестирования препарата и далеко не факт, что он пройдет все остальные проверки и выйдет на рынок.
Предположим, все так и случилось: препарат провалился, акции упали. В этот момент хомяк снова запаниковал и продал акции по низкой цене себе в убыток. А ведь в фармацевтике все меняется настолько часто, что вчерашнее падение завтра может стать трендом к росту!
2. Другая особенность хомяка – либо слишком сильно доверять прогнозам, либо не доверять им вообще. В первом случае хомяк теряет деньги, когда ошибается эксперт, во втором – когда ошибается он сам.
3. Хомяк легко попадается на уловки мошенников по схеме «Pump and dump» - «накачать и бросить». Мошенники подбрасывают хомяку «прогнозы большинства», согласно которым некий актив должен сильно вырасти. Хомяки покупают бумаги, котировки растут, а затем мошенник продает свои бумаги, купленные заранее – и хомяки пугаются падения и также продают. Цена вновь падает, мошенник снова «нагнетает», скупая активы. Курс растет, он снова продает актив по высокой цене. Это может повторяться довольно долго.
Лонгуст и Шортист
Это – два заклятых врага на бирже. В отличие от хомяка, быть лонгустом или шортистом – не плохо. Это названия людей, играющих по разным стратегиям.
Лонгуст – инвестор, покупающий бумаги «в лонг», то есть надолго. Лонгуст надеется на рост котировок и планирует заработать с дивидендов и купонов, а потом еще и выгодно продать подорожавшие бумаги.
Лонг – это длинная позиция или «игра на повышение». Инвестор покупает бумаги и держит их в надежде на рост. А когда котировки вырастают, он продает их и берет разницу себе. Держателей лонгов называют быками, так как покупая и придерживая бумаги они делают рынок «бычьим», то есть растущим.
Шортист – инвестор, «надевший шорты», то есть открывший короткую позицию («шорт»), чтобы заработать на падении рынка. В кино часто можно услышать фразу «играть на понижение» - это про шорт.
Суть такова: трейдер/инвестор берет у брокера взаймы ценные бумаги и продает их в ожидании падения цены. Когда цена падает, он выкупает бумаги, возвращает их брокеру, а разницу оставляет себе.
Шорты наиболее прибыльны на волатильных рынках вроде криптовалютного или FOREX. Играющих на понижение еще называют медведями, ведь они делают рынок «медвежьим», то есть падающим.
У шортистов иногда случается «шортокрыл» или «шорт-сквиз» - ситуация, когда резкий взлет акций вынуждает их закрывать короткие позиции и выкупать бумаги, чтобы вернуть их брокеру. Соответственно, если шорт-позиция не удалась, говорят, что у инвестора «порвались шорты».
Новичкам не рекомендуется торговать в шорт, ведь можно остаться должным брокеру. Чтобы не потерять слишком много, стоит поставить стоп-лосс – предельный уровень потерь, после которого вы выходите из сделки и закрываете позицию.
Лонг и шорт можно совместить
Эта техника называется «боксингом» - вы одновременно открываете равное количество «длинных» и «коротких» позиций, а затем действуете по обстоятельствам. Если вы считаете, что акции будут падать - продаете лонг и оставляете шорт. Если падения не происходит – покупаете лонг обратно. Если падение все-таки начинается, вы продаете шорт и получаете прибыль.
Правда, биржи могут запрещать «боксинг» в конкретных случаях, чтобы не допустить слишком большого риска.
Как перестать быть хомяком?
Если вы вдруг осознали, что являетесь хомяком - не стоит расстраиваться. Любой хомяк может стать опытным инвестором, нужно только научиться анализировать рынки разных стран и выстраивать причинно-следственные связи. Учиться, учиться и еще раз учиться!
Например, попробуйте пройти небольшой тест. Прочитайте файл из Библиотеки Инвестора по ссылке ниже. Он написан "для хомяков", тема - "Почему в Скандинавии не воруют велосипеды". Казалось бы, при чем тут биржа!
А затем попробуйте ответить себе: как новые факты характеризуют рынок стран Скандинавии? Насколько рискованно будет вложиться в скандинавскую компанию и велик ли риск нарваться на недобросовестного эмитента акций? Способность отвечать на такие вопросы - это основа мышления крутого инвестора.