Неожиданно для меня произошло событие, о котором я не могу не написать на своем канале в Дзене. Как говорят на сленге, случился "нежданчик".
Ставлю сразу пометку для статьи на Дзене "Партнерская публикация", чтобы не попасть в теневой бан алгоритма, ведь в статье будут прямые упоминания и ссылки на источник информации, а это коммерческая структура.
Итак, БКС, один из крупнейших частных брокеров России. Брокер "спекулятивный", в моем, конечно, понимании, стал обращать внимание на "эко-систему ДПИ" (долгосрочного пенсионного инвестирования).
И не просто обращать. За прошедшую неделю брокером на сайте размещено 3 статьи, касающиеся ДПИ. Это произошло впервые за 17 лет моего ежемесячного инвестирования в российские активы. До этого нас старались не замечать.
"Наша миссия - комиссия" (брокер)
- Брокер зарабатывает на наших комиссиях.
- Брокер зарабатывает на "частотниках". Ему выгодно, чтобы мы чаще нажимали кнопку "Купить" или "Продать". Так как его заработок - это комиссия от наших сделок.
- Еще лучше, если мы будем "шортить", тогда мы берем кредит у брокера, занимаем акции (деньги).
Почему на ДПИ брокеры обратили внимание в конце января 2023 года
- Нас просто становится много. Нас уже нельзя игнорировать.
- Мы снижаем волатильность рынка. Графики меньше дергаются. Снижаются объемы сделок у клиентов брокера, которые производятся в течение месяца. Падает частота совершения сделок.
- Нам будут предлагать идеи, где мы бы совершали операции "купи-продай", но не так часто, не так навязчиво, учитывая нашу идеологию, ментальность. Идея простая: "делайте ребалансировку". Для этого создается модельный долгосрочный портфель.
- Нам будут предлагать "автоследование" под идею долгосрочного инвестирования. Это когда "умный дядька" собирает деньги, собирает толпу и "умело" управляет деньгами, отданными по сути в ДУ (доверительное управление).
Чтобы долго, много лет плыть в "мутных водах" фондового рынка России, оставаться на плаву, не потонуть, важно смотреть на все со стороны, меняя систему координат. Вас буду тянуть на лодку, плывущую по течению. Постарайтесь выбраться на берег и смотреть на течение и лодку с берега.
Эко-система ДПИ (долгосрочного пенсионного инвестирования)
Нас много, частных инвесторов, которые хотят откладывать в "долгую" деньги, покупая на них активы:
- акции,
- облигации,
- недвижимость,
- крипту,
- а также сохраняющие деньги на депозитах в банке, валюте.
Частных инвесторов, которые решили накопить на пенсию, через ежемесячное инвестирование небольших сумм с заработной платы и других доходов.
Мы должны уживаться друг с другом, не конфликтовать.
Понимать, что у каждого свой путь, своя философия долгосрочного инвестирования.
Мы не должны друг друга учить, поучать. Но хорошо, если мы будем обмениваться информацией. Нужна мотивация для совершения постоянных рутинных действий: ежемесячных покупок активов.
Для меня показательным является общение физкультурников в городском парке. Каждый занимается своим делом, мирно уживается с соседом, не навязывает свою методику, общается. При этом к цели - сохранить здоровье, каждый идет своим путем: бегом трусцой, скандинавской ходьбой, просто ходьбой, спортивным бегом, лыжным спортом, через турник и брусья, занимаясь воркаутом, йогой, тай-цзы, у-шу... И всем хватает в парке места. И нам не нужен душный зал!
Мой опыт работы с информацией.
Для анализа любой информации, которую я получаю от внешнего мира, я всегда включаю 3 универсальных принципа: БП, КМ, ПЗС
- БП - без посредника. Постарайтесь понять роль посредника и нивелировать его действие, направленное на максимальный заработок в вашей связке: вы-посредник-услуга (товар). Важно понимать: как посредник на вас зарабатывает.
- КМ - критическое мышление, которое нужно включать, иногда это не просто сделать. С возрастом критическое мышление растет, благодаря жизненному опыту и процессам старения.
- ПЗС - правило золотого сечения. Если взять математические пропорции, то правило можно назвать "68 на 32%". Но в обычной жизни цифры округляют и обычно называют "правилом Парето 20 на 80". ПЗС - это универсальное правило мироздания, которое гласит, что вероятно наступление любого события, мы не можем предугадать будущее. Но в голове каждого человека складывается своя "матрица". И если для вас в конкретном принятии решения 68 на 32 в пользу "Да", то у другого человека 32 на 68, и он говорит "Нет". И оппоненту бесполезно что-то объяснять. Да и не надо объяснять. Проблема в том, что только время покажет, кто был прав. И у вас не может быть уверенности в вашей правоте.
Эти три принципа являются фильтром.
Всю информацию, которая поступает из-вне, желательно "фильтровать".
Настройка каждого фильтра вещь индивидуальная. Невозможно пользоваться чужими настройками. Каждый будет пользоваться своими.
Вся информация о долгосрочном пенсионном инвестировании размещается в Интернете бесплатно
Пользуйтесь тем, что размещают бесплатно на своих сайтах брокеры, эксперты, аналитики.
Включая при этом 3 вышеуказанных принципа обработки информации: БП, КМ, ПЗС. Включайте фильтр и стройте свою матрицу для принятия решения: что покупать (какие активы), когда покупать, сколько времени держать своих портфелях.
БКС, статьи на сайте по теме ДПИ
Самая сильная статья, написанная Емельяновым Валерием, так и называется "Акции, которые должны быть в пенсионном портфеле"
Краткая выжимка этой статьи с моими комментариями:
- Если вам нужно собрать портфель на будущую пенсию, то стоит начать с акций, на которых держится весь рынок. Их не так много, и вы их знаете.
- С недавнего времени неквалифицированным инвесторам закрыт доступ к западным ценным бумагам. С одной стороны, это сужает выбор. С другой - сильно упрощает стратегии инвестирования, в том числе пенсионные. Основой портфеля становятся акции РФ.
PS
Удивительный для меня мощный посыл к эко-системе долгосрочного пенсионного инвестирования. Попадание прям в десятку, браво!
- Российский рынок - довольно компактное место. Более половины его капитализации можно собрать через покупку всего 5 основных фишек.
- 3/4 рынка покрывают 3 главных отрасли: нефтянка, металлургия и финансы.
PS
Доступно объяснены правила создания долгосрочного пенсионного портфеля для частного инвестора. На 5 голубых фишек отводится 50% портфеля. Соответственно на остальные - еще 50%.
5 голубых фишек в портфель (50% доля в общей массе)
- Газпром (15% доступного метана на Земле).
- Лукойл (самая ликвидная в отрасли и стабильная в плане дивидендов).
- ГМК Норникель (универсальная бумага, must have в условиях России).
- Сбербанк (инвестировать в Россию и не купить Сбербанк практически не реально).
- Яндекс (Технологические компании прочно заняли свою нишу на российском рынке. Компания основана более 20 лет назад и без проблем проживет еще столько же. Пионер цифровой экономики, которого со временем ждет судьба всех респектабельных корпораций: вспоминать о былом и платить дивиденды).
PS
Логика интересная, но Яндекс для меня не укладывается в моей матрице принятия решения. У меня "32 на 68" в пользу Яндекса. Его я не покупаю.
Конечно, не обошлось и без спекулятивной составляющей в рекомендациях брокера
Прогноз от Валерия Емельянова по 5 голубым фишкам, которые он рекомендует к покупке:
• Газпром (Покупать. Цель на один год: 240 руб. / +52% к текущей цене)
• ЛУКОЙЛ (Держать. Цель на один год: 4300 руб. / +10%)
• Норникель (Держать. Цель на один год: 20000 руб. / +36%)
• Сбербанк (Покупать. Цель на один год: 240 руб. / +58%)
• Яндекс (Покупать. Цель на один год: 3500 руб. / +35%)
PS
Прогноз очень смелый! Проверим через год, сбудется он или нет.
При этом в статье Емельянова В. нет прогноза дивидендов по перечисленным российским компаниям.
Я понимаю, что составляющая роста портфеля представлена в разрезе увеличение стоимости самого актива, а не реинвестирование полученных дивидендов. Поэтому и дается такой смелый прогноз на сайте БКС.
Отсутствие конкретики по оставшейся части портфеля 50%
- Потребление и торговля (Магнит, X5, Fix Price).
- Операторы связи (МТС, Ростелеком, компании поменьше).
- Химия (явный лидер ФосАгро, но можно рассмотреть менее крупных).
- Электроэнергетика (в генерации и сбыте Интер РАО, в передаче Россети, но не только они).
- Строительство (ПИК доминирует, но есть ЛСР и более шустрые конкуренты).
- Транспорт (в авиации прежде всего Аэрофлот, но это еще не весь транспорт).
PS
Тут для меня все очевидно. Цель любой статьи брокера - вызвать заинтересованность, получить обратную связь, дождаться обращение интересантов в офис компании. Обязательно должна быть недосказанность. Иначе "деньги на ветер".
С другой стороны, на сайте БКС есть статья от 19 декабря 2022 года "Портфель дивидендных акций 2023 года", автор Пучкарев Дмитрий.
Берем эти 9 "дивитикеров" Пучкарева Дмитрия для своего анализа, для создания своей матрицы принятия решения.
Накладываем эти две статьи (Емельянова и Пучкарева) друг на друга. И формируем свой долгосрочный пенсионный портфель.
Согласитесь, что это сделать несложно. Тем более, что у Дмитрия Пучкарева дана "развесовка" акций в портфеле. Обычно раз в квартал он делает ребалансировку. Все результаты после ребалансировки публикуются на его странице. Конечно, портфель модельный, не реальный, но он сбалансированный, добротный, ладный.
Если посмотреть по всем статьям Д.Пучкарева, проанализировать, что он пишет, то дивидендам он уделяет 5%, спекулятивным операциям 95%. Это и понятно, брокер тоже должен зарабатывать.
Делаю умозрительное заключение, что на данный момент времени брокер оценивает нас, долгосрочников, в 5%, но эта цифра будет расти.
Дисклеймер от автора канала Пенсионный фонд "Кубышка"
- Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Автор статьи не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не несет ответственность за использование представленной информации.
Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.
В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время !
👉Подпишитесь на @moneybag2034 в телеграмме