Реальная инфляция бьёт рекорды, в этом году её процент может приблизиться к 25 и даже 30%, а ставки по банковскому вкладу всё ниже и ниже, стоимость аренды тоже снижается вместе с ценами на недвижимость.
Совсем неудивительно, что всё больше людей в такой ситуации задумывается о том, как можно увеличить доход, и всё внимательнее начинает смотреть в сторону рынка акций.
Но тут тоже ситуация не особо простая в плане инвестиций.
После того как были введены санкции, а наш рынок оказался практически отрезанным от мировых площадок, к тому же ещё и счета нерезидентов из недружественных стран оказались на нём заблокированными, а это ведь самые крупные игроки рынка, международные инвестиционные компании и хедж - фонды, очень резко снизилась ликвидность.
По этой причине акции не растут фронтально, даже если возьмём прошедший январь, то на рынке акций выросли только отдельные истории: акции Сбербанка, Яндекса, Полюса и других металлургов. Подробнее об этом в моей свежей статье
Акции того же Газпрома или других наших нефтяников показали за январь околонулевую, а в некоторых случаях даже отрицательную динамику, сектор энергетики, телекомов и ритейла тоже в целом не демонстрировал рост. Какие-то отдельные акции из глубокого второго и третьего эшелона периодически выстреливали, однако, их дневной объём торгов был равен годовой зарплате администратора "Пятёрочки". А потому инвестировать в них суммы, даже незначительно превышающие несколько тысяч крайне рискованно, можно зависнуть на годы в позиции в акциях из третьего эшелона.
Да и в общем, в такой ситуации метод диверсификации начинает работать против инвестора, так как если в портфеле около 30-40 акций, а из них вырос только Сбербанк, то в целом доходность по портфелю может существенно снизится и вместо тех же 18%, на которые вырос Сбер за январь, показывать максимум 2-3%.
Что тут можно сделать, чтобы увеличить доход от инвестиций?
1. Провести ребалансировку портфеля, снизив количество акций в нём в несколько раз. При этом отдать предпочтение ликвидным акциям с высокой бетой. Бета — это коэффициент волатильности акции по отношению ко всему рынку или его отдельному сектору.
Такие активы потенциально более доходны и часто могут значительно обгонять рост рынка в целом.
Например, тот же Сбербанк всегда был акцией с высокой бетой.
Кроме Сбербанка, высокий бетта-коэффициент за прошедшие 90 дней у Яндекса, Озона, Полюса, Северстали и т. д.
🔥🔥 🔥Если в вашем инвестиционном портфеле будут преобладать акции с высокой бетой, то и его доходность может существенно увеличиться в зависимости от значений этого коэффициента.
Опять же на примере того же Сбербанка, если бы это была единственная акция в вашем портфеле, то его доходность за последние 90 дней была бы в 3,85 лучше доходности основного индикатора нашего рынка — индекса ММВБ.
🔥Только не стоит забывать, что чем выше потенциальная доходность, тем выше и риск ваших инвестиций.
2. Но если вы оцениваете риск правильно и умеете его контролировать, то можно использовать часть инвестиций для покупки фьючерсов на те же самые акции с высокой бетой.
🔥Во всех фьючерсных контрактах вшито кредитное плечо, и соответственно, если вы будете использовать, например, 2 или 3-е и вкладывать в покупку фьючерсов на акции только часть средств портфеля, то его доходность ещё больше вырастет.
Фьючерсные контракты на акции практически полностью повторяют движения в самих акциях, помимо этого на нашем рынке являются поставочными, то есть по истечении срока действия фьючерса вы получаете на свой счёт в фондовой секции количество акций равное количеству купленных вами фьючерсов.
В общем, это вполне разумная стратегия, при которой уровень вашего риска определяется только размером кредитного плеча. Покупая фьючерсный контракт, вы заключаете соглашение на поставку вам акций при его истечении, то есть по сути точно так же инвестируете в бизнес выбранной вами компании.
3. При этом если принять во внимание, что большинство компаний на нашем рынке являются сырьевыми, то есть напрямую зависят от роста сырья, можно также рассмотреть для увеличения потенциальной доходности покупку фьючерсов на эти сырьевые активы.
Например, стоимость акций наших золотодобытчиков по сути — та же стоимость золота и серебра только за минусом расходов на добычу этих металлов.
🔥За прошедшие три месяца фьючерсы на серебро показали рост ~ на 35%, фьючерсы на золото ~ на 21%, о том, что в драгоценных металлах начинаются хорошие тренды я, кстати, писала ещё в сентябре
Если вы инвестировали часть средств в эти активы, то могли существенно увеличить доходность портфеля, особенно, если использовали при этом кредитное плечо. Сейчас в этих металлах началась коррекция, но после её завершения растущие тренды в них могут возобновиться.
Так что возможность увеличить доход у инвесторов ещё появится.
О самых перспективных идеях, которые покупаю в портфель, а так же вообще о том, что происходит на фондовом рынке я ежедневно и более подробно пишу в телеграме. Там вообще много всего интересного в плане контента.
🔥 🔥 🔥 Кроме того, в марте в телеграме планирую провести вебинар по инвестиционным стратегиям для начинающих инвесторов.