Инфляция означает снижение покупательской способности денег и выражается в постепенном росте цен абсолютно на все. В 2022 году инфляция резко выросла во всем мире, а в некоторых странах достигла рекордных значений.
Годовая инфляция за 2022 год в России составила — 11,9%; в США — 6,5%; в Китае — 1,8%, в Турции — 64,27; в Аргентине — 94,8%; в Германии — 8,6%; в Италии —11,6%; в Великобритании — 10,5%; в Зоне Евро — 9,2%.
Предпосылки для такого роста появились еще в 2020 году, когда нарушение цепочек поставок привели к увеличению транспортных издержек и, как следствие, к повышению цен на дефицитные товары.
Сейчас, во время энергетического кризиса, ситуация усугубилась, так как поднялись цены на нефть, газ и другие ресурсы. Логистика из-за этого подорожала еще больше. Как итог: стоимость абсолютно всех товаров выросла.
Рост инфляции затрагивает все аспекты экономики. Причем для самой экономики повышенное инфляционное давление может носить как отрицательное, так и положительное значение.
Последствия роста инфляции для компаний и экономики в целом, разберем в этой статье.
У инфляции есть две стороны, например:
❌ Падает покупательская способность денег.
Изменение стоимости определенного набора товаров во времени измеряют с помощью индекса потребительских цен. Если стоимость продуктовой корзины резко растет, а доходы остаются на том же уровне, покупательская способность денег падает.
Это значит, что на одну и ту же сумму с каждым годом можно купить меньше товаров. Условно, если в 2020 году на 100 рублей можно было купить 4 кг картофеля, то сегодня всего 1-1,5.
но
✔️ Растет спрос на некоторые товары.
Поскольку наличные теряют свою покупательскую способность, люди начинают “пристраивать” свои сбережения. Растет спрос на бытовую технику, машины, товары первой необходимости. И это хорошо для компаний, которые их производят и продают.
❌ Кредиты становятся менее доступны для бизнеса и населения.
При высокой инфляции Центробанк повышает ключевую ставку, а следом и все банки поднимают % по кредитам. Так кредиты становятся невыгодными и спрос на них падает.
но
✔️ Люди с накоплениями ищут выгодные вложения
Во время повышения ключевой ставки становятся привлекательными условия по банковским депозитам, и многие вносят деньги на вклады или покупают золото. Появляются выгодные точки входа в фондовый рынок.
❌ Инфляция разрушает экономику многих предприятий.
Не все бизнесы могут переложить увеличивающиеся издержки на потребителей. Для того, чтобы оставаться на плаву они или берут подорожавшие кредиты, или начинают расходовать резервы. И в результате, банкротятся.
но
✔️ Какие-то компании увеличивают инвестиционные вложение в бизнес
Устойчивые компании в период высокой инфляции, наоборот, занимаются развитием бизнеса, хотя в обычное время могли откладывать инвестиции.
Какие выводы можно сделать?
Нельзя однозначно сказать, что высокая инфляция — плохо для людей, компаний и экономики в целом:
➡️ Рынок очищается от плохих бизнесов. Сильные компании избавляются от конкурентов, начинают больше зарабатывать и работать еще эффективнее.
➡️ Больше людей начинают менять финансовые привычки, пересматривают траты и накопления. Пока одни скупают телевизоры, другие вкладываются в активы.
Для инвесторов лучшим антиинфляционным инструментом в долгосрочной перспективе являются акции надежных и перспективных компаний и облигации качественных эмитентов.
О том, какие отрасли и компании будут хорошо себя чувствовать в 2023 году мы уже рассказывали в этой статье.
На наших бесплатных вебинарах, мы показываем, куда сейчас можно инвестировать, а куда нет. Прямо в эфире собираем защитный портфель, с доходностью 15-30% годовых 🔥
Если хотите защитить и приумножить свой капитал в период кризиса и высокой инфляции, регистрируйтесь на вебинар.
Регистрация здесь:
🎁 После регистрации вам придет подарок — чек-лист по акциям РФ с профессиональной аналитикой. Он поможет увереннее себя чувствовать в выборе активов.