Нельзя просто взять и купить акцию, только потому что вы знаете эту компанию или пользуетесь ее продукцией.
Для начала нужно узнать финансовое положение этой компании.
Есть ли у нее долги? Насколько они крупные? Растут эти долги или снижаются? Может, компания закредитована так, что не может выплачивать ежемесячные платежи.
Прибыльна ли компания? Растет прибыль или падает? Компания может оказаться убыточной, а это риск банкротства.
Очень желательно узнать, куда компания тратит деньги – на свое развитие или топ-менеджерам на премии. От этого зависят ее дальнейшие перспективы.
Сколько у компании имущества, денег на счетах, насколько она платежеспособна? Компания может быть на грани банкротства, а это гарантированная потеря денег.
Какая у компании рентабельность? Насколько хорошо работают топ-менеджеры? Какие у компании планы? Насколько регулярно компания платит дивиденды? Вся эта информация есть в отчетности компании.
Ну и конечно необходимо знать, чем вообще занимается компания и насколько эта деятельность востребована. Есть ли перспективы и какие? Многие покупают акции, даже не понимая, в какой бизнес они вкладываются, я уже молчу про все остальное! Бывает, компания производит какую-то устаревшую продукцию, которая уже не пользуется спросом, и при этом руководство не вкладывается в разработки новой продукции. У такой компании нет перспектив, соответственно, и прибыли не будет.
Далее важно определить, насколько компания дороже или дешевле ее реальной стоимости и стоит ли вообще покупать ее акции – возможно, в данный момент они стоят слишком дорого. Тогда нужно дождаться снижения цены. Вы же не будете покупать колбасу по 30 тыс за килограмм, даже если за ней будет стоять очередь? А на бирже такое на каждом шагу. Очередь - это люди без знаний. Именно они потом и теряют свои деньги. Поэтому необходимо уметь определять истинную стоимость компании – насколько она реальна для покупки? Существуют специальные мультипликаторы, но лучше посчитать самостоятельно по определенным формулам – так информация будет точнее. Нужно искать качественные недооцененные компании – то есть такие, стоимость которых в данный момент ниже их реальной стоимости.
Необходимо также сравнить данную компанию с ее конкурентами – возможно, она вообще худшая в отрасли и есть более интересные и прибыльные варианты. А еще у каждой отрасли есть свои особенности, которые тоже влияют на прибыль инвестора. Все эти нюансы нужно знать.
Это все фундаментальный анализ. Этот анализ необходим при составлении портфеля, особенно долгосрочного. Потому что деньги нужно вкладывать в надежные компании, тогда и прибыль хорошая будет.
Нельзя просто зайти в терминал и купить понравившуюся акцию. После проведения фундаментального анализа компании, если все показатели вас устроили, то обязательно нужно дождаться хорошую точку входа – то есть хорошую цену для покупки. Цены на акции, как и на обычные товары, бывают высокими, приемлемыми и низкими. Иногда случаются хорошие распродажи. Идеальный момент покупки – именно крупная распродажа.
Чтобы понять, когда такая распродажа будет, нужно изучать технический анализ. Есть множество индикаторов и различных показателей, помогающие определить насколько перекуплена или перепродана акция, также настроения крупных игроков и многие другие моменты. Например, если акция перекуплена, то намного больше шансов на дальнейшее снижение цены, нежели на рост, и наоборот. Также если настроения крупных игроков на покупку потихонечку идут на спад, то скорее всего далее последует коррекция цены.
Технический анализ чаще используют трейдеры – они не держат акции в долгосрок, а зарабатывают на спекуляциях. Если хорошенько изучить эту тему, то можно отлично зарабатывать.
Но и для долгосрочных инвесторов теханализ совсем не лишний – чем дешевле и выгоднее куплена акция, тем больше прибыли она в итоге принесет.
А кроме всего абсолютно всем необходимо знать хотя бы основы макроэкономики - потому что в кризисы все акции падают в цене, и нужно этот кризис уметь разглядеть заранее!
Что еще почитать:
Рекордные дивиденды в истории России
Доходность по облигациям и дивиденды
30 российских компаний с отрицательным чистым долгом
Телеграм-канал - подписывайся - тут говорим про финансы, инвестиции, про то, что происходит в мире и как это все влияет на наши кошельки.
