Начнём с того, что такое облигация.
По-сути, это заём эмитентом денег на определённый срок и под определённый процент. Покупая облигацию, вы даёте в долг её эмитенту, то есть копании, которая её выпустила. За это компания платит вам определённый процент, который называется купонный доход. В конце срока компания гасит облигации, то есть возвращает вам деньги.
Что вы гарантированно получите, купив облигации?
- В конце срока, при погашении, эмитент обязательно выкупает у вас облигации по номиналу. Номинал вам сразу известен при покупке.
- В течение срока действия облигаций эмитент выплачивает вам с определённой периодичностью купон. Дата выплаты купона и его размер известны заранее и не меняются.
Какие могут быть риски?
- Если вам срочно понадобятся деньги и вы решите продать облигации раньше срока, то продавать их вы будете по рыночной цене. А эта цена может быть как выше, так и ниже той, по которой вы покупали. Но в конце срока этого риска нет - выкуп будет по номиналу, который заранее известен.
- Невыплата купона или невыкуп облигаций в конце срока, возможны только при банкротстве заёмщика. Для этого надо купить корпоративные облигации ненадежных компаний, а такое недоступно неквалифицированным инвесторам.
ЦБ строго следит за тем, что может приобретать неквалифицированный инвестор, поэтому в этом списке только облигации с рейтингом ААА и ВВ+. Рейтинг говорит о высоком уровне надежности эмитента.
Если вы купите облигации федерального займа или Сбера, какова вероятность банкротства системообразующего банка и Правительства РФ? Если вдруг такое случится, то ваши деньги на депозите или под подушкой уже тоже будет не спасти.
Когда вы покупаете ОФЗ или облигации Сбера, то государство/Сбер обязуется выплатить вам 100% номинала в конце срока и процентный доход.
Облигации, которые доступны для покупки неквалифицированным инвесторам, практически, не несут никаких рисков.
Что с налогами?
- Купонный доход до 5 млн рублей облагается НДФЛ по ставке 13%, свыше 5 млн - 15%.
- Доход от разницы между ценой покупки и ценой продажи - аналогично. Если, например, вы купили облигации ниже номинала, додержали до конца срока, то заплатите 13% от разницы между номиналом и ценой покупки.
Перевод налога за вас делает брокер, так как он является налоговым агентом, аналогично как любой работодатель.
Где купить?
Для покупки вам понадобится брокерский счёт. Как его открыть можно почитать здесь.
Купить можно прямо на бирже, а также на внебиржевом рынке.
Внебиржевой рынок - облигации уже на балансе брокера, их будет ограниченный выбор. Например, заходите в приложение Сбера, раздел инвестиции, там будет перечень облигаций, доступных у них к покупке.
Чтобы увеличить доходность, можно на брокерском счёте открыть ИИС и купить облигации уже на этот счёт. Тогда дополнительно к купонному доходу, вы получите ещё 13% возврата НДФЛ в следующем году. Эта схема интересна, если вы официально работаете и не планируете выводить деньги в ближайшие 3 года.
На что обратить внимание?
Выпусков облигаций очень много, у одного эмитента их может быть несколько. В обращении куча тех же ОФЗ.
Их серия, номер для вас не важны.
Главное - доходность к погашению. Если вы не планируете досрочную продажу.
Доходность к погашению - это какой процент годовых вы получите за весь период держания облигаций при условии, что купите сейчас и продержите до конца срока. В этом показателе учтено всё - комиссия брокера, налоги, цена покупки. Ждать большой доходности от низкорисковых облигаций не стоит, она будет немногим выше процентов по вкладу.
Но здесь есть ряд преимуществ в сравнении с вкладом:
- Есть долгие облигации, которые позволяют вам зафиксировать доходность на длительный срок и не зависеть от движения ключевой ставки.
- Купон выплачивается регулярно и вы можете на него ещё докупать бумаг, создавая тем самым сложный процент. Тогда как процент по вкладам выплачивается в конце срока.
- Если продадите раньше срока, всё равно получите доход за те дни, когда владели бумагой. В случае с вкладами, при досрочном расторжении потеряете проценты.
Основной закон
Когда растёт ключевая ставка, рыночная цена облигаций падает! В это время и надо формировать облигационный портфель!
На данный момент инфляция с 1 по 9 января - 0,24%. Для сравнения в прошлом году за этот период было 0,56%. В условиях низкой инфляции и возобновления операций на валютном рынке в рамках бюджетного правила маловероятно повышение ключевой ставки в ближайшей перспективе.
Также подробнее об экономической природе облигаций можно почитать здесь.
Пишите в комментариях, готовы ли совершить первую покупку? Или, может, у вас уже есть облигационный портфель, который приносит вам пассивный доход?
#облигации#пассивный доход