Рекорд скупки золота мировыми Центральными Банками (ЦБ) установлен в 22 году. Такого не было 55 лет (с 1967 года).
По неофициальным данным ЦБ купили более 1000 тонн.
Рекордным выдался 3 квартал 2022 года - закуплено почти 400 тонн металла, Это в 4 раза больше, чем в 2021 году.
Российские банки столкнулись с нехваткой золотых инвестиционных слитков 999-й пробы из-за высокого спроса со стороны населения, который вырос после отмены НДС на покупку драгоценного металла.
Слитков не хватает из-за ограниченных производственных возможностей аффинажных заводов, которые эти слитки выпускают.
Россия производит 300 тонн золота в год. Внутренние потребители покупали 50 тонн. За 2022 год официальных данных пока нет.
Официальная статистика по странам публикуется выборочно и не отражает реалии. Золото - это политика. Зачем дразнить друзей-конкурентов ?
Ставка на золото. Основные причины.
- По мнению аналитиков Financial Times, самые большие объемы закупают Россия и Китай. Налицо договоренность руководства этих стран - ослабление действие доллара США, изменение мирового экономического порядка.
- Последние рекордные закупки золота фиксировались в 1967 году. Это привело к скачку цен и краху Лондонского золотого резерва. Результат - отказ от Бреттон-Вудской системы, при которой доллар был привязан к драгоценному металлу.
- Официальные публикации могут подстегнуть рост золота на биржах до 3 тыс. долларов США за тройскую унцию.
Биржевые цены на золото
- Есть куда расти.
- График восходящий.
- Важно, что спекулянты-трейдеры рекомендуют "шортить" золото. Как правило, их прогнозы сбываются с "точностью до наоборот".
Неофициальные данные от мировых ЦБ, кто скупил 1000 тонн золота в 20022 году.
- Китай, предположительно 300 тонн. Официальных данных нет.
- Россия, нет официальных данных.
- Турция. Официальные данные публикуются: приобретено 173,5 тонны в 2022 году.
- Египет. Официальные данные публикуются: в 2022 году приобретено 44,4 тонны.
- Ирак. По официальным данным в 2022 году приобретено 34 тонны.
- Индия. Опубликованы официальные данные - в 2022 году приобретено 31,3 тонны.
- Узбекистан. Официальные данные публикуются: в 2022 году приобретено 28 тонн.
Турция. Ставка на золото
ЦБ Турции является крупнейшим покупателем золота в 2022 году.
Он добавил в свои резервы 173,5 тонны ($8,8 миллиардов долларов) золота на фоне быстрого роста инфляции в стране и необходимости диверсифицировать резервы.
На сегодняшний день в резервах Турции находится 488,9 тонны золота ($24,9 миллиарда долларов), что составляет 30% от общих резервов Центрального банка Турецкой Республики.
С начала года инфляция выросла с 49% до 86%, достигнув своего исторического максимума. Также обвал турецкой лиры побуждает центральный банк добавлять золото в резервы.
Хроника событий действий ЦБ Турции
Декабрь 2021 года.
ЦБ Турции объявил о поддержке конвертации золотых депозитов в лиры.
Банк решил предоставить льготы таким вкладчикам.
Президент Турции Эрдоган заявил, что вкладчики могут конвертировать валютные вклады в лиры, а казначейство и ЦБ Турции возместят убытки, понесенные из-за падения курса лиры в период вклада.
Февраль 2022 года.
Министр финансов и казначейства Турции Нуреддин Небати объявил о создании новой системы по конвертации золота в лиры для владельцев золота:
"С помощью этого пакета мы вернем в банковскую систему золото, которое сейчас хранится "под матрасами".
Мы оцениваем эту долю в Туцрии в 5 000 тонн.
Это эквивалентно примерно 250-350 миллиардам долларов США.
Определенная часть этой суммы покроет потребности Центробанка Турции в иностранной валюте.
Эта программа должна побудить людей хранить свои сбережения в лирах с гарантиями от колебаний обменного курса".
Вопрос на моем Телеграмм-канале 👉 @moneybag2034
-Инвесторы! Подскажите. Если бы на протяжении 12 поколений (условно 40 лет 1 поколение, 480 лет на 8 поколений) ваши предки постоянно откладывали бы 10% с дохода, формируя "Кубышку". В чем бы они хранили деньги с выгодой?
- Физическое золото. Но есть нюансы. Его надо хранить в "огороде". И чтобы никто другой об этом не знал.
Если не покупать физическое золото, а купить акции российских золотодобытчиков
Компания: "Полюс"
Доля в производстве золота: $2970 млн
Доля семьи Керимова в "Полюсе" составляет порядка 78% компании — это ее крупнейший актив.
Формально акции принадлежат сыну Керимова 24-летнему Саиду.
"Полюс" сохранил статус крупнейшего золотодобытчика России.
В 2017 году СП "Ростеха" и "Полюса" выиграло аукцион на право разработки Сухого Лога, крупнейшего российского месторождения золота и серебра.
Дивиденды "Полюс"
"Полюс" платит дивиденды, начиная с 2018 года.
Размер выплат внушает оптимизм, но дивидендная доходность, после вычета 13% налога, меньше ставки ЦБ.
Компания: Polymetal
Доля в производстве золота: $477 млн
Polymetal - второй в России производитель золота и крупнейший серебра.
- Группа ИСТ (владелец Александр Несис) - крупнейший акционер, владеющая 27% акций.
- Доля PPF 6,5%, владелец Петр Келнер.
- Доля Александра Мамута 3%.
Polymetal определился с дивидендами. Их не будет в 2023 году
22 сентября 2022 года Polymetal International PLC раскрыл финансовые результаты первой половины 2022 года.
Совет директоров принял решение о полной отмене выплаты итогового дивиденда за 2021 год и не предложил промежуточные дивиденды за отчетный период 2022 год.
Компания, имеющая первичный листинг на LSE и зарегистрированная на о. Джерси, т.е. в "недружественной" юрисдикции, оказалась в непростой ситуации в условиях санкций. Судя по всему, компания не может продавать золото банкам (попавшим под санкции) и поэтому вынуждена выстраивать собственные экспортные цепочки в Азию, в то время как российские золотодобывающие компании реализуют золото внутри страны, поскольку Банк России вернулся к практике выкупа золота в резервы.
С начала 2022 года года акции Polymetal упали в цене на Московской Бирже на 80%, на LSE на 85%.
Они находятся под давлением из-за большого free float акций (более 70%), большая часть которого в руках у "недружественных" нерезидентов, потому что первичный листинг компания проводила в Лондоне.
План по реорганизации бизнеса с выведением за периметр компании российских предприятий группы, который рассматривает Polymetal, пока нереализуем из-за запрета нерезидентам из "недружественных" юрисдикций выходить из российских активов.
Дисклеймер автора ПФ "Кубышка"
- Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Автор статьи не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не несет ответственность за использование представленной информации.
Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.
В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время !
👉Подпишитесь на @moneybag2034 в телеграмме