1. Что такое маржинальность бизнеса
Понятием маржинальность, или маржа, оперируют в торговле и на биржах уже давно. Считается, что это разница между суммой издержек на производство продукции, то есть его себестоимостью, и конечной ценой, по которой эта продукция реализуется потребителям.
Кроме того, часто понимают под маржинальностью прибыль, получаемую с каждой единицы продукции производителем, а также коэффициент прибыльности в процентах, при расчете которого конечную стоимость товара принимают за 100 %.
На биржах понятие маржа тоже используют, подразумевая под ней обеспечение или залог сделок, позволяющий покрыть риски кредитования. Торговля «с плечом» называется маржинальной торговлей.
По-другому финансовый менеджмент трактует маржинальность бизнеса. Используется этот термин на стыке значений «запас» и «прибыль» и означает разницу между ценой продукции и переменными издержками на ее производство. Упрощенно – это запас в цене, который идет на формирование прибыли и покрытие постоянных расходов. Существует для такой маржи свой термин – маржинальная прибыль, на английском – contribution margin.
Для управленческого учета важна валовая маржа, при расчете которой прибыль и расходы относятся на весь реализованный товар, а не отдельную единицу.
С увеличением запаса (разницы между себестоимостью и ценой) растет маржинальность продукции. Эффективность бизнеса соответственно, повышается при прочих равных условиях.
Определяет экономическая теория маржу как предел – предельный продукт (marginal product), предельную полезность (marginal utility). Предельный продукт – это дополнительный товар, производимый при добавлении дополнительной единицы фактора производства – труда, капитала. Предельная полезность – это величина, на которую возрастает полезность при потреблении дополнительной единицы блага.
Тоже не обходится современная экономика без показателя маржинальности бизнеса. Рассчитывается коэффициент прибыльности обязательно при анализе коммерческой деятельности, так как он позволяет понять, насколько бизнес успешен. Ведь главный показатель – не стоимость товаров на полках магазинов и не размер инвестиций. Если прибыли от продаж дорогостоящей продукции едва хватает на покрытие издержек, об успешности предприятия не может быть и речи.
Можно понять по величине маржи, есть ли у того или иного вида продукции перспектива, как долго ее производство позволит оставаться компании на плаву и стоит ли вообще развивать эту категорию.
Обязательно нужно рентабельность оценивать перед запуском проекта, анализируя маржинальность бизнеса по отраслям. Понятно, что заниматься деятельностью, не приносящей прибыль, бессмысленно.Однако даже при небольшой прогнозируемой марже начинающим бизнесменам придется очень нелегко, слишком уж много рисков. Начинают оценку их при составлении бизнес-плана именно с расчета маржинальности.
1) Маржинальность как показатель бизнеса
Заключается смысл предпринимательской деятельности в извлечении прибыли. Заинтересован каждый бизнесмен в улучшении экономических показателей компании, ориентируясь на товар, пользующийся повышенным спросом у населения. Количество реализованной с максимальной выгодой продукции, которая востребована на рынке, является одним из главных показателей маржинальности (прибыльности) коммерческого проекта. Чем он выше, тем доходнее предприятие.
Понятие
Маржинальность – это экономическая категория, фиксирующая разницу между ценой, по которой товар реализуется конечному потребителю, и расходами, инвестированными в себестоимость товара. Чтобы потенциальные убытки исключить, изначально закладывает продавец затраты и издержки, связанные с производством и продвижением продукта (оборудование, коммунальные услуги, реклама, аренда помещений и прочее) в его рыночную стоимость. Приносить должен товар доход на вложенный капитал, иначе коммерческий проект чреват банкротством. Предприниматели в повседневной практике зачастую отождествляют понятия маржинальности и рентабельности.
Происхождение слова «маржа» французское. Мargе переводится как «преимущество». Понимается под маржей разница между себестоимостью продукции и ценой ее реализации, то есть фактически это сумма, на которую наценивается товар. Очевидно, что увеличение маржи ведет к росту прибыли компании и ее успешности.
Однако необходимо понимать, что чрезмерно не стоит наценивать продукт, поскольку это чревато снижением рентабельности бизнеса, поскольку спрос на товар по завышенной цене упадет, а вместе с ним и прибыль. Мы сегодня вам рассказываем про маржинальность бизнеса. Это знать необходимо каждому предпринимателю.
2) Что показывает и зачем ее считать
Только проанализировав показатели доходности бизнеса, можно определить, насколько он успешен. Приоритетное значение отводят маржинальности опытные предприниматели в вопросе «насколько перспективен будет проект и стоит ли им заниматься в будущем?». Если от продаж прибыль едва-едва превышает затраты на себестоимость товара, то актуальность ведения коммерческой деятельности попросту нивелируется. Объективно помогает оценить Мониторинг значений маржинальности, стоит ли заниматься изготовлением конкретного товара и будет ли он востребован на рынке в ближайшее время.
На стадии планирования бизнес – проекта крайне необходим анализ разницы между себестоимостью продукта и его рыночной ценой, чтобы потенциальные риски финансового характера исключить.
3) Отличие от прибыли и наценки
Ставят некоторые бизнесмены знак равенства между маржой, прибылью и наценкой. Но такое отождествление разных по смыслу экономических категорий носит ошибочный характер.
Следует понимать под маржой денежную массу, которая у предприятия осталась после всех выплат, включая налоги.
Прибыль – это закономерный итог смежных операций. Можно зафиксировать маржу на любой стадии осуществления предпринимательской деятельности. Несмотря на обобщенный характер, фактический размер прибыли оказывается меньше разницы между рыночной ценой товара и его себестоимостью. Такой диссонанс возникает по причине того, что при подсчете маржи не всегда учитываются расходы на выплату заработной платы работникам, аренду офиса и производственных помещений.
Если фиксируется прибыль после проведения сделки, являясь ее закономерным результатом, то анализ разницы между рыночной ценой и себестоимостью товара осуществляется на этапе планирования бизнес-проекта. Изначально маржа определяет целесообразность продажи продукта.
Отождествлять рассматриваемую категорию с наценкой не следует, которая как добавочная стоимость товара позиционируется, чтобы минимизировать расходы на его изготовление, хранение и транспортировку. Не может показатель маржи преодолеть отметку в 100 %, а наценка зачастую достигает диапазона от 200 % до 400 %. Расчет первой категории осуществляется на основе общей прибыли предприятия, а второй – с учетом изначальной стоимости продукта.
4) Основные виды экономической категории
Используется термин маржа сразу в нескольких сегментах бизнеса (банковское дело, биржевое дело, страховое дело, торговля), поэтому критерии ее классификации носят множественный характер. Рассмотрим основные виды экономической категории.
Операционная
Определяется как процентное соотношение операционной выручки компании к ее доходу. Фиксирует указанная вариация маржи, какая сумма денежных средств откладывается на банковском счету компании с каждой единицы товара (после вычета всех расходов, связанных с его изготовлением, транспортировкой, хранением и прочее).
Процентная
Определяется как разница между доходностью от банковской деятельности и ее затратами. Позволяет процентная маржа мониторить степень прибыльности операций по займам, а также определять уровень финансовой готовности кредитного учреждения компенсировать собственные затраты. В банковской сфере на показатели рентабельности существенное влияние оказывает темпы инфляции.
Вариационная
Определяется как величина потенциальной прибыли или финансовых потерь на рынке трейдинга.
Рассматривают некоторые эксперты вариационную маржу в качестве показателя доходности торговой сделки. Если участник биржи угадал с трендом, то он получит солидную прибыль. Трейдер несет убытки в том случае, если прогноз на увеличение/уменьшение стоимости материальных активов не подтвердился.
Чистая
Определяется как разница между общей выручкой предприятия и затратами, которые связаны с себестоимостью и реализацией товара. Определяет чистая маржа, успешно ли компания справляется текущими расходами. Зависит размер чистой прибыли от конкретной модели ценовой политики и способа оптимизации затрат на предприятии.
Валовая
Определяется как часть дохода предприятия, полученная после компенсации переменных затрат (приобретение оборудования, выплата заработной платы, реклама и прочее). Свидетельствует высокий показатель валовой маржи о прочной материальной основе предприятия.
Платежеспособности
Определяется как разница между финансовыми средствами, аккумулированными страховой компанией в процессе предпринимательской деятельности, и затратами, связанными с исполнением взятых обязательств. Если демонстрирует маржа платежеспособности отрицательные значения, органы надзора в сфере страхования инициируют определенные санкции к структуре с неблагоприятными экономическими показателями или рекомендуют ей процедуры финансового оздоровления.
Получение прибыли – цель деятельности любого коммерческого предприятия. Для ее увеличения необходимо иметь представление о марже и маржинальности. Ведь именно правильное их определение поможет понять, в каком направлении двигаться предприятию – сокращать затраты или увеличивать стоимость товара. А инвестору такое понимание поможет определиться с направлениями своих финансовых вложений.
В финансовом менеджменте и управленческом учете маржу понимают как разницу между стоимостью товара для конечного потребителя и издержками на его производство. В основном этот показатель выражают в процентах, однако у нас в стране за маржинальность нередко принимают валовую прибыль.
Маржинальность бизнеса позволяет оценить, насколько эффективно компания осуществляет деятельность. Высокая маржинальность свидетельствует об эффективном производстве. Как правило, смотрят, вырос или снизился показатель по сравнению с предыдущим годом, выявляют тенденцию за тот или иной период времени, сравнивают со средними значениями по отрасли, с конкурентами.
Анализируя маржинальность бизнеса в разрезе товаров, можно получить ценную информацию: понять, какой доход получает фирма от производства и реализации каждого из продуктов.
2. Маржинальность бизнеса. Как правильно считать прибыль?
1) Как рассчитать маржинальность: формула расчета
Существует несколько способов, посредством которых определяют разницу между рыночной ценой товара и его себестоимостью. Рассматривают маржу одни как чистую прибыль, другие – как ее коэффициент, но точность прогноза по поводу рентабельности предприятия от этого не страдает.
Чистая маржа рассчитывается по следующей формуле: Д – З = М, где:
Д – доход;
З – затраты;
М – маржа.
Коэффициент маржинальности определяется по другой методике расчета:
П/Ц = к, где:
П – прибыль с ед. товара;
Ц – стоимость продажи ед. товара;
к – коэффициент маржинальности.
Оптимальным для предприятия считается коэффициент в диапазоне от 30 до 40 %.
Необходимо указанную методику подсчета рентабельности бизнеса активно практиковать тем компаниям, которые планируют заниматься изготовлением разнообразного ассортимента продукции. Даст коэффициент маржинальности возможность определить, какие наименования товара будут пользоваться повышенным спросом, а какие останутся невостребованными. При помощи формулы: П/Ц = к начинающие предприниматели также смогут определиться с оптимальными объемами производства.
2) Анализ показателя
Систематический мониторинг коэффициентов маржинальности позволяет разрабатывать высокоэффективные маркетинговые стратегии, которые в разы увеличивают товарооборот предприятия. Дает возможность детальное изучение показателей рентабельности не только оптимальный курс ценообразования определить, но и спрогнозировать финансовые риски компании.
Применим маржинальный анализ при условии дифференциации затрат компании на переменные и постоянные. Выявляет данный инструмент не только разницу между доходами и расходами предприятия, но и позволяет просчитать, какие возможны последствия в случае корректировки объемов производства. Маржинальный анализ – это один из главных ориентиров финансового планирования любой компании, стремящейся к прочной материальной основе и увеличению стоимости бизнеса в будущем.
Указанный инструмент используется, чтобы определить:
- ориентировочный размер прибыли при потенциальном увеличении объема производства;
- ориентировочный объем товарооборота, который необходим для достижения намеченного уровня дохода;
- ориентировочный объем продаж, который необходим для достижения безубыточности;
- ориентировочный ценовой минимум, который гарантирует безубыточность;
- как изменение цены, объемов производства, а также постоянных и переменных затрат отразится на рентабельности.
Но при расчетах прибыльности предприятия, учитывать обязаны сотрудники, что фактор порчи и брака продукции в анализе не учитываются, а количество изготовленной продукции является единственным критерием, который влияет на величину переменных затрат.
3) Для чего нужен расчет этих показателей
Маржинальность представляет интерес следующим категориям бизнесменов:
- собственникам бизнеса;
- инвесторам.
Инвесторам он необходим, в первую очередь, для того, чтобы определить, в какой бизнес предпочтительнее вкладывать средства, чтобы получить большую отдачу. Прежде чем основать новый бизнес, следует определить нишу. Чтобы был успешным бизнес, выбирать необходимо наиболее высокомаржинальные сферы бизнеса. Поэтому, первое, что делает будущий собственник бизнеса – это производит расчет показателей маржинальности интересующего его бизнеса в целом и товаров в частности.
4) Определение точки безубыточности
Для большей информативности помимо показателей маржинальности следует рассчитать и точку безубыточности. Показывает она такую ситуацию, когда все затраты на производство продукции окупает предприятие, не получая при этом прибыль.
Определение точки безубыточности наглядно представлено на рисунке.
Судя по рисунку, точка безубыточности находится на пересечении линий выручки и валовых затрат и равняется 40% объема продаж. Т.е. предприятие при реализации 40% товаров достигнет точки безубыточности.
Таким образом, расчет маржинальности (маржи) необходим для оценки финансового состояния предприятия, успешного ведения бизнеса, сопоставимости результатов с конкурентами.
5) Как маржинальность бизнеса зависит от наценки на товар
Маржу считать можно аналогом прибыли, поскольку это разница между себестоимостью продукции и ценой ее реализации потребителям. То есть выручка, полученная при продаже товара.
Маржа = ((цена продажи - себестоимость) / цена продажи) * 100 %
Видно из формулы, что чем выше показатель маржи, тем более высокомаржинальна продукция.
Объясняется этим непреодолимое желание ретейлеров наращивать объемы реализации высокомаржинальных товаров и вместе с ними свою прибыль.
Специалисты различают несколько видов маржи: биржевую, кредитную, гарантийную, поддерживающую, торговую. Рассматривать мы будем последнюю – торговую, которую также называют рыночной. Каждый понимает, что избежать убытков любому бизнесу позволяет именно наценка на продукцию, которая не только покрывает расходы, но обеспечивает еще и прибыль.
Производители и торговцы нередко наценивают товары на 100, 200 и даже 300 %, стремясь получить как можно большую прибыль. Они пользуются тем, что сегодня в России не существует законодательно утвержденной верхней границы маржи. А это означает, по своему усмотрению, что представители бизнеса могут делать наценку на товары/услуги ориентируясь на собственные потребности и рыночный спрос.
Важно! Если продавать продукцию по слишком завышенной цене, не оправданной качеством, то спроса на нее однозначно не будет.
Перед вводом в ассортимент розничного магазина новой позиции необходимо расчетным путем определить, какая наценка на этот товар позволит получать желаемый уровень маржи после покрытия всех издержек.
Всегда потребители находятся в неведении относительно действительной стоимости приобретаемых товаров/услуг и уровня их наценки. В среднем по рынку маржа составляет 20–30 % от себестоимости продукции. Она зависит в том числе и от категории товара. В некоторых случаях наценка достигает 1000 %.Может показаться удивительным, но такие товары тоже пользуются спросом.
Можно привести в качестве примера всегда брендовые вещи. По всему миру люди покупают их по баснословным ценам, и можно с уверенностью утверждать, что так будет всегда.
В целом все товары можно отнести к одной и трех категорий:
1. Низкомаржинальные товары.
В большинстве магазинов они имеются в продаже, пользуются большим спросом. Однако именно из-за высокого уровня предложения наценить их производители и продавцы слишком сильно не могут. Поскольку они по невысокой стоимости закупаются, то и маржа устанавливается небольшая – 10–20 %.Из этой категории очень хорошо продаются товары и быстро обновляются на полках магазинов. Из-за хорошего оборота выгодно продавать низкомаржинальную продукцию.В данном случае возможно при больших объемах продаж получение неплохой прибыли. Примерами низкомаржинальных товаров являются игрушки, товары для детей, бытовая химия, непродовольственные товары и т. д. В сфере услуг наиболее низкомаржинальными являются транспортные перевозки.
2. Среднемаржинальные товары.
В эту группу входят товары с более высокой наценкой. К ним относится, например, бытовая техника, строительные материалы. Спрос на такую продукцию гораздо более низкий, чем на товары повседневного спроса, а потому и предложений не так много. Величина маржи для этой категории товаров составляет 30–40 % от себестоимости.
3. Высокомаржинальные товары.
Они хорошо продаются здесь и сейчас. Эта группа наиболее привлекательна для ретейлеров. В нее входят новинки, сезонная продукция, товары,особо востребованные в определенные дни года (к примеру, праздничные), а также стабильно пользующиеся высоким спросом независимо от сезона, экономической ситуации в стране или уровня доходов граждан.
Примеры высокомаржинальных товаров – гаджеты фирмы Apple, брендовые вещи, ювелирная продукция, изделия из драгметаллов и т. д. Эти товары востребованы всегда, а потому производители и торговцы не боятся накручивать на них 100 %.
Среди услуг самым высокомаржинальным является общепит. Причем лидерами по величине маржи являются и небольшие кафе, и элитные рестораны, в которых чашка кофе с себестоимостью 40 руб. может стоить 400 руб. а иногда и 1000 руб.
Важно! Размер наценки зависит от себестоимости продукции. То есть чем дешевле обходится товар для ретейлера, тем меньше маржи он получит от реализации.
Правильный расчет минимальной маржинальности, которую нужно заложить в цену товара, требует определения величины:
- средних издержек на доставку товара до магазина;
- средней стоимости обслуживания покупателя, в которую входит в том числе заработная плата продавца, расходы на содержание торговой точки;
- затрат на рекламу одной единицы продукции, а также других расходов.
На основании полученных цифр рассчитывается, на какую сумму можно наценить каждый конкретный товар.
Вывод:
Резюмируя вышесказанное, отметим, что маржинальный анализ является главным инструментом для поддержания рентабельности деятельности любого предприятия — как давно и стабильно работающего, так и проекта только находящегося в процессе разработки. Чтобы правильно рассчитать величину возможной маржинальной прибыли в процессе составления бизнес-плана, рекомендуем использовать готовый образец такого документа. Понятная структура и наличие всех необходимых разделов, встроенная автоматическая финансовая модель и другие преимущества такого «шаблона» помогут вам сделать все необходимые шаги по планированию предприятия быстрее и легче. Также вы можете обратиться к специалистам в сфере бизнес-планирования за разработкой такого документа для вашего проекта в формате «под ключ» с учетом всех особенностей деятельности.
Наценка необходима для покрытия расходов и получения прибыли. Вычислить ее можно несколькими способами, перечисленными выше. Какой сделать выбор, зависит только от вас.
Представьте себя в роли покупателя своего товара и обоснуйте себе, почему цена оправдана, эту же тактика используйте и в рекламных кампаниях. Люди не любят платить большие деньги, если не понимают, за что их отдают.
Будьте честны, выбирайте, чем брать: качеством или количеством,стройте сильный бренд, ведите социальные сети и будьте ближе к своей аудитории, чтобы вам доверяли.
Главное в бизнесе – прибыль, так что не работайте себе в убыток, лояльность покупателей можно заслужить другими способами. Запаситесь терпением, бизнес не всегда окупается в первые месяцы, иногда требуется полгода-год, смотрите в будущее и рассчитывайте рентабельность.
Увеличивайте количество реализованной с максимальной выгодой продукции, повышайте доходность и востребованность на рынке, что является одним из главных показателей маржинальности бизнеса, успешности и прибыльности продукта!