Финансирование бизнеса может быть за счет собственных средств (чистой прибыли и денег собственников) либо за счет привлеченных — это могут быть кредиты, отсрочки у поставщиков.
Однако можно так увлечься кредитами, что не заметить и потерять финансовую устойчивость компании.
Как посчитать сколько денег своих, а сколько заемных?
Для оценки положения компании необходимо собрать баланс.
Где активы — это куда израсходованы деньги (запасы, основные средства, дебиторская задолженность).
Пассивы — откуда получены деньги (собственный капитал и заемный).
⚖️ Баланс собирается 1 раз в месяц на последнее число. Это как фотография, которая помогает увидеть, как изменилась компания за месяц.
Как рассчитать соотношение?
Заемный капитал / всего активов = коэффициент финансовой зависимости (или другое название коэффициент задолженности).
Полученный результат показывает долю заемного капитала в источниках финансирования, чем больше у компании долгов, тем больше у нее рисков. Беря в долг, через какое-то время компания должна платить по долгам, если это кредит, то еще и проценты.
Оптимальный показатель этого коэффициента 40% - 50%. Чем выше этот показатель, тем сложнее компании при необходимости быстро погасить обязательства, во всяком случае без посторонней помощи.
Есть еще 1 коэффициент обратный финансовой зависимости
Финансовая НЕзависимость = собственный капитал / активы
сумма этих двух коэффициентов = 1.
Коэффициент финансовой независимости показывает какая доля финансируется за счет собственных средств.
Оптимальный показатель 60%. Здесь принцип «чем больше — тем лучше» не работает. Если показатель слишком низкий, это плохо: денег не будет хватать на зарплаты, а любой форс-мажор выбьет компанию из колеи и может привести к банкротству. Если слишком высокий — тоже нехорошо: компания тратит все доходы на текущие расходы и упускает возможности для развития, а значит, теряет конкурентоспособность.
Решение о соотношение собственного капитала и заемного — одно из наиболее важных для бизнеса. Это всегда компромисс между прибыльностью и риском. Анализировать свою финансовую независимость желательно каждой компании, чем бы она ни занималась.