Любой инвестирующий на фондовом рынке сталкивается с потоком прогнозов идущих со всех щелей на мозги неискушенного участника:
- Инвестиционный банк с громким именем установил "целевую цену акции" на таком-то уровне. Обычно на 50% выше текущей.
- Аналитик брокерской фирмы предсказывает, что фондовый индекс к концу года достигнет такого-то уровня.
- и так далее..
Прогнозов так много, что обычно через пару дней о них забывают и особо никто не озадачивается анализом их точности.
Иногда самые скандальные нескладушки напоминают:
Или вот:
Слышал, что то ли Блумберг, то ли какая-то консалтинговая фирма подсчитывает точность прогнозов и даже выводит по ним рейтинг аналитиков, но что-то эта деятельность не на слуху.
А ведь стоило каждый прогноз аналитика в публичном пространстве помечать: Аналитик давший этот прогноз имеют статистику угадывания 60%, или 30%. А может у него нулевой коэффициент угадывания?
Полтора года назад я анализировал совпадение "целевых цен на акции" от российских "избушек":
Результат оказался не утешительный.
Теперь я решил проанализовать прогнозы, которые публиковал в своем блоге в виде постов. Если в статьях я в основном подаю собственные мысли и наработки, то посты это перепечатка информации из других источников, в основном от Блумберга, которая мне показалась интересной, иногда с моими комментариями. Естественно я охватывал не все прогнозы публикуемые Блумбергом, а те, что попались мне на глаза и показались достойными внимания.
И так начнем с прогнозов, которые давали аналитики в июне 2022 и дата события по которым уже наступила.
1. Прогноз Goldman Sachs на динамику ставки ФРС от 06.06.2022
Goldman Sachs говорил, что на ближайших заседаниях ставка будет повышена на 0.5%, а в сентябре в промежутке 0.25-0.5%.
На самом деле на всех трех заседаниях ставка была повышена на 0.75%.
Прогноз Goldman Sachs не верен.
2. Прогноз World Platinum Investment Council цены на платину от 07.06.2022
World Platinum Investment Council говорил о предстоящем движении вверх цены на платину с уровней $1020.
На самом деле цена на платину после прогноза пошла вниз и практически все полгода торговалась существенно ниже уровня начала июня. Только в последнее время она восстановилась. Но роста с начала июня так и не произошло.
Прогноз World Platinum Investment Council не верен.
3. Прогноз Мохаммеда-эль-Эриана на инфляцию в США от 13.06.2022
Он говорил, что ближайшее время годовая инфляция достигнет 9%.
Так и произошло. За июнь 2022 года инфляция составила 9.1%.
Прогноз Мохаммеда-эль-Эриана верен.
4. Прогноз Wells Fargo от 15.06.2022 о достижении паритета евро и доллара США в "ближайшее время".
Прогноз сбылся.
Евро снизилось до паритета и прошла его в конце августа 2022
Прогноз Wells Fargo верен.
5. Прогноз Goldman Sachs от 15.06.2022 о цене на золото:
Цена через три месяца - $2100/
Через 6 месяцев - $2300.
Прогноз оказался в корне неверен. Таких цен нет и близко, хотя в последние недели золото и выросло в цене:
Прогноз Goldman Sachs не верен.
6. Прогноз Morgan Stanley от 24.06.2022 на индекс S&P 500
Хотя аналитик Mike Wilson не говорил никаких сроков по значению индекса, а только о "справедливом значении" в 3000.
В целом прогноз можно считать неверным, так как:
1. Индекс на протяжении полугода не подходил к уровню 3000.
2. После прогноза индекс, наоборот, начал расти:
Прогноз Morgan Stanley не верен.
7. Прогноз Goldman Sachs от 27.06.2022 на снижение азиатских валют (филлипинский песо, индийская и индонезийская рупия).
Филлипинский песо:
Индийская рупия:
Индонезийская рупия:
Валюты действительно снизились.
Прогноз Goldman Sachs верен.
8. Прогноз легендарного Michael Burry от 27.06.2022 о ставке ФРС.
Michael Burry предсказывал такое снижение инфляции к концу года, что ФРС перейдет к смягчению денежно-кредитной политики. Инфляция действительно снизилась, но смягчения не наступило.
Прогноз Michael Burry не верен.
9. Прогноз Сбера по курсу рубль/доллар от 30.06.2022
Хотя Сбер прогнозировал снижение курса рубля с 51 руб/$ до 65 руб/$, и снижение произошло, считаю прогноз частично не верным:
по причинам:
- снижение рубля произошло до 72 руб.
- рубль не повышался до 50 руб и "даже выше" после 1 июля, как прогнозировал Сбер.
Прогноз Сбера частично не верен.
Результат:
Из 9 прогнозов:
- неверные - 5.
- верные - 3
- частично неверные - 1.
То есть КПД аналитиков всего 30%!!!! И это аналитики мирового уровня.
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: