Посмотрим на примере величайшего инвестора всех времен - Уоррена Баффетта.
Если вы слышали хоть немного об Оракуле из Омахи, или смотрите наши видео-переводы - то чаще всего, он говорит в целом одни и те же разумные вещи. Основная из которых :
"Вам нужно выбрать великолепный бизнес по хорошей цене и держать его в портфеле как можно дольше".
Ну и еще одна из известных цитат:
"Лучший срок владения акциями - вечность".
Но так ли это на самом деле? Давайте посмотрим на то, как менялся портфель Уоррена Баффетта за последнее десятилетие.
На этих диаграммах можно увидеть, что львиную долю в портфеле Berkshire Hathaway составляли Coca-Cola, Wells Fargo, IBM, American Express и Procter&Gamble. Сегодня, например, Wells Fargo, IBM и P&G - вообще отсутствуют в портфеле. И дело даже не в том, что со временем доля уменьшилась, Баффетт просто продал эти компании и поменял на что-то другое.
Здесь к примеру видно, как в 2017-м году Berkshire сокращали активно свои позиции, некоторые акции были проданы на 100%, а новые бумаги - например тот же самый Apple - как раз начали появляться в портфеле.
Кстати, за прошедшие 5 лет акции Apple выросли на 206%, а IBM - упали на 4% - не зря все-таки Баффетт получил прозвище Оракула:
Портфель Уоррена Баффетта 2022
На сегодняшний день, в портфеле Berkshire Hathaway появились как новые акции, такие как Chevron, например, его Баффетт активно приобретает с начала 2022 года (стоит упомянуть, что акции этой компании выросли за последний год на 43%), и Occidental - которые, вероятно и из-за массовых покупок Berkshire - выросли в цене на 117% за последний год и почти восстановили свои потерянные во время локдаунов позиции.
Да, здесь можно увидеть компании, которые и правда Баффетт держал и 10 лет назад (а если говорить о Coca-Cola - то они в портфеле Баффетта с 1987 года, то есть уже 35 лет) - например можно разглядеть Kraft Heinz, которые, к слову, не самый яркий представитель из компаний на долгосрок:
Выводы
Что мы можем извлечь для себя, рассматривая портфели крупных инвесторов? Во-первых, как бы красиво не звучал принцип "купи и держи" - время от времени он нуждается в корректировках. К примеру, если бы Баффетт оставил IBM в портфеле 10 лет назад, то не заработал бы несколько десятков миллиардов долларов своим акционерам на Apple, а если бы наоборот, продал бы Heinz тогда, когда у них всплыла ужасная отчетность (в конце 2017-го года) - то возможно, смог бы зафиксировать прибыль с вложенного капитала, а не просиживать в убытках.
Но, надеюсь вы понимаете, что говорить об этом задним числом - довольно просто. А находясь сейчас, в текущем моменте, кто знает, правильным ли решением будет продажа или покупка очередной бумаги в портфель?
Поэтому напрашивается и второй вывод - мы все люди, и склонны ошибаться. Не стоит покупать ту или иную акцию только потому, что вам о ней кто-то рассказал или показал красивую презентацию. И не в коем случае не стоит делать этого, если об этой компании в последнее время говорят все.
Ну и третий вывод - время творит чудеса с хорошими компаниями и калечит слабые. Есть крупные компании, которые уже достигли вершин и держатся у них, есть растущие компании, а есть и те, которые уже начали свой путь вниз. И умение распознавать такие моменты - поможет вам наращивать капитал хорошими темпами.
И главное - инвестор не страшится убытков, если уверен в бизнесе, который он приобретает. И если он все сделал правильно, то выигрышные компании - вытянут портфель вверх. А убыточные рано или поздно - либо вернутся в строй, либо попадут под раздачу во время ребалансировки и снижения налоговой базы под конец года.
Желаю и вам принимать верные решения, и чтобы ваши вложения оказывались правильными! Успехов!
_________________________________________________________________
➤Поддержать канал: https://boosty.to/financegramm
◈ Моя книга для детей и взрослых: "Виктория и магия сложного процента"
◈ Обо мне и моей стратегии инвестирования
◈ Финансграмм в Телеграм и на Youtube