К чему психологически нужно быть готовым начинающему инвестору? На что настроиться, чтобы не разочароваться?
Во-первых, нужно определиться - вы идёте на рынок как спекулянт или как инвестор.
Спекулянты зарабатывают в моменте. Для серьезных прибылей нужно сразу вкладывать существенный капитал и рисковать им. И главное - нужно всё время «быть онлайн», чтобы вовремя успеть скинуть или купить те или иные активы.
Инвестор играет вдолгую, его задача, не поиск лазейки для сверхприбыли в моменте, а постепенное системное увеличение капитала. В данной статье хочу написать именно о таких инвестициях.
Цель инвестора - купить недорогой, недооценённый актив, который в долгосрочной перспективе будет расти в цене.
Тут может быть 2 варианта.
- Со временем компания, в которую вы вложились серьезно капитализируется, и акции можно будет продать по более высокой цене. Денег станет больше и их снова можно будет реинвестировать, увеличив свой портфель.
- Компания начнёт показывать стабильные положительные результаты, что приведёт к регулярной выплате дивидендов. Дивиденды можно также реинвестировать, наращивая портфель, а можно рассматривать их как пассивный доход.
Когда портфель станет значительным, его можно разделить на 2 части. На дивидендную, для пассивного дохода и ту часть, в которой покупки совершаются с целью дальнейшей продажи.
В целом всё просто - нужно покупать по-дешевле, а продавать по-дороже.
На практике же многие люди поступают наоборот. Покупают на пике, когда все покупают, и цена уже высокая из-за большого спроса. А продают на дне, когда паника и актив просел в цене.
Приведу цитату Ротшильда
Покупай, когда гремят пушки, и продавай, когда звучат фанфары!
Покупать, то есть инвестировать, надо, когда страшно! Вот сейчас гремят пушки, цена большинства активов низкая!
К чему надо быть готовым?
Не надо ждать сверхприбыли!
Основная цель - ваши инвестиции не должны обесцениваться, то есть доходность на уровне инфляции, это уже неплохо. Выше - замечательно.
Инвестиции - это длинный временной горизонт. Нужно понимать, что результата через 3 месяца не будет! Инвестирования на полгода не бывает! Деньги, которые вы разместите в активы будут там несколько лет. Если, конечно, вы хотите быть в плюсе.
Ваши активы в моменте могут проседать, дешеветь!
Например, вы решили, что сейчас хорошая точка входа и купили акции компании N по 100р за штуку на 10 тысяч рублей. Но оказалось, что эта просадка ещё не была дном и через неделю акции стали стоить по 80р. за штуку. И вы видите, что ваш портфель уже стоит 8000р., а не 10000р., которые вы вложили.
Ваша реакция?
- Зачем я вложил туда деньги?! Надо было оставить всё на вкладе! Надо срочно вывести всё с брокерского счёта, пока там ещё что-то осталось!
- Подожду, что будет дальше. Мой прогноз - у компании есть потенциал для роста, спад дело временное!
- Докуплю ещё акций этой компании, раз цена стала ещё выгоднее.
Если ваш выбор - первый вариант, то вам лучше не идти в инвесторы, вы поседеете раньше времени! Если вы не сможете спокойно смотреть на график как на картинке и впадёте в панику, лучше тогда не идти вам по этому пути.
Забудьте про логику консервативного держателя вкладов!
Я не против вкладов - они нужны как ликвидная часть вашего портфеля для того, чтобы закрывать незапланированные дыры в бюджете и краткосрочные финансовые цели. Например, неожиданно пришлось лечить зубы. Без вклада прийдется залезать в кредит, из инвестиций деньги быстро не выдернешь, а если и выдернешь, то с потерями. Или, вы раз в год возите семью в отпуск. Логично отложенные деньги на отдых держать на вкладе, чтобы компенсировать хотя бы часть инфляции.
Но в инвестировании нет таких категорий как на банковском депозите.
Вклад это:
- Фиксированная доходность на короткий период. Как правило, наиболее выгодную ставку банк предлагает месяца на 3. Это связано с тем, что у нас исторически большая ключевая ставка и банки часто прогнозируют её снижение после очередного заседания ЦБ. А если ставка будет снижена, то деньги можно будет привлечь дешевле, поэтому давать клиентам ставку на более длительный срок рискованно. Например, в марте была рекордно высокая ставка по вкладам, более 20%. Но зафиксировать её можно было только на 3 месяца.
- Ставка и сохранность вложенных денег гарантированы! Вы 100% заберёте свои деньги и те проценты, которые прописаны в договоре.
При всём этом, если посмотреть в ретроспективу, то итоговая годовая доходность по вкладам всегда ниже годовой инфляции. То есть покупательская способность денег, размещённых на депозитах, падает.
При грамотном инвестировании вы можете обогнать инфляцию, причём потолка в доходности нет.
Но гарантий, что вы заработаете через конкретный срок конкретную сумму нет! Никто не скажет вам, что можно сейчас купить акций компаний N на 100 тысяч и ровно через год получить плюс десять процентов.
Также нет гарантий сохранности вложенных денег, прописанных в договоре.
Нужно просто чётко понимать соотношение потенциального дохода и риска. Высокорисковые бумаги имеют потенциально большую доходность. То есть можно сорвать куш, а можно и без штанов остаться! В ту сторону можно смотреть, когда ты не в начале пути и уже понимаешь в целом правила игры на фондовом рынке. И вкладывать туда нужно лишь часть денег, с которыми, в случае реализации негативного сценария, ты можешь безболезненно расстаться. Вообщем, это не должны быть последние деньги.
Есть консервативные инструменты, где нет большой доходности, но и вероятность остаться вообще без дохода крайне низкая, как и потерять вложения.
В первую очередь, это облигации. Эмитент облигаций не имеет права не платить купонный доход держателям. То есть доход вы получите, и он, либо фиксирован, либо привязан к какому-либо индексу. Потерять вложенные средства также практически нереально. Для этого нужен дефолт заёмщика и отсутствие у него активов, которыми можно расплатиться с кредиторами.
Например, ОФЗ. Дефолт заёмщика - это дефолт Министерства финансов. То есть, по факту, это банкротство нашего правительства. Вероятность такого события очень мала.
Последний выпуск ОФЗ, это флоутеры. Ставка купона привязана к ставке, по которой банки дают в долг друг другу. Под ноль они давать никогда не будут, поэтому доходность будет всегда. Данная ставка всегда примерно равна ключевой ставке. На момент написания этой статьи ключевая ставка - 7,5%. Но облигации эти выпущены на 12 лет. То есть вы 12 лет будете получать доход равный примерно ключевой ставке. Через 12 лет Минфин выкупит обратно свои облигации. Продать их можно и раньше, на бирже. Но тут надо ждать удачную точку выхода, чтобы продать не дешевле номинала.
Или инвестиционные облигации Сбера (ИОС). Покупаются и продаются по номиналу. То есть своё вернёте 100%. Вероятность, что Сбер ждёт дефолт, практически, нулевая. А доход получите, если в цене вырастет базовый актив. Например, акции МТС. Другими словами, если вы напрямую купите акции МТС, а они упадут в цене, то вы потеряете часть вложений. А если купите через ИОС, то своими вложениями вы уже не рискуете.
А вот если вы решите купить акции какого-нибудь Whoosh, то здесь вас может ждать что угодно. В теории, можно получить потенциально большой доход. Как получили инвесторы, купившие когда-то акции Tesla. А можно и потерять деньги, так как, в случае банкротства компании, выплаты акционерам, в отличие от выплат держателям облигаций, идут далеко не в первой очереди.
А вы верите, что можно капитализировать бизнес, основанный на кашеринге самокатов?
Пишите в комментариях, в какие компании вы готовы вкладываться?
#инвестиции #куда вложить деньги