Выбирать брокера и тарифный план на обслуживание надо в соответствии со своими задачами на фондовом рынке. Плохой тарифный план способен испортить инвестиционную стратегию.
У каждого брокера свои условия обслуживания инвесторов. Условия отличаются от других брокеров. Более того, некоторые брокеры имеют несколько различных тарифных плана. Выбирать условия обслуживания надо внимательно.
Две основные инвестиционные задачи
Существует две категории инвесторов. Различие - в горизонте инвестирования.
Долгосрочные инвесторы держат акции долго. Они хотят в течении длительного времени ежегодно получать дивиденды.
Краткосрочные инвесторы покупают акции, что бы продать их дороже. Они зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи. Это называется спекуляция. Хорошо, если куплю-продажу удалость провести в течении одного торгового дня. Иногда приходится ждать роста котировок месяцами. Но в целом краткосрочные инвесторы нацелены на горизонт инвестирования 2-3 дня.
Два вида брокерских сборов
Брокер собирает с клиентов плату за финансовые услуги. Плата состоит из двух компонентов.
Процент от сделок:
Брокер берёт кро-о-ошечную долю процента от стоимости сделки. Чаще всего речь идёт о скромных суммах – несколько десятых долей процента. Немного. Если на спекулятивной сделке заработать хотя бы 0,5%, то не жалко отдать 0,1% брокеру. Всё равно Вам что-то останется. Только надо понимать, что одна биржевая спекуляция состоит из двух сделок. Сначала дёшево купил, затем дорого продал. Итого, брокеру придётся заплатить два раза по 0,1% Но всё-равно Вам что-то останется.
А если получил хотя бы один раз дивиденды, то этот скромный сбор дивиденды покроют полностью. Так же надо учитывать, что дивиденды Вы будете получать много лет. Значит, брокерская комиссия для долгосрочного инвестора тоже не представляет опасности.
Сейчас часто встречаются тарифы вообще с нулевой брокерской комиссией.
Депозитарный сбор:
Есть такое учреждение – депозитарий. Депозитарий хранит и обслуживает списки акционеров того, или иного ПАО. Список называется реестр. Напротив каждого акционера в реестре записано, сколько акций ему принадлежат. Когда Вы покупаете акции, необходимо списать их с продавца и записать на Ваше имя. Депозитарий – серьёзная организация. Он охраняет Ваше право собственности. Все записи строго контролируется и перепроверяются. Случись какой-то сбой, и акционеры лишаются имущества. Содержать депозитарий дорого. Каждое изменение в реестре акционеров требует больших ресурсов. Поэтому за каждую сделку брокер берёт с клиентов плату на депозитарное обслуживание сделки.
Некоторые брокеры вообще не берут этот сбор.
Некоторые берут сбор по итогам недели. Вы за неделю можете много раз купить, или продать акции, но если в сумме Ваш портфель не изменился, то, соответственно, в реестре менять нечего. И сбор не нужен. А если изменение есть, то надо заплатить сбор. Есть вариант, когда сбор берут по итогам месяца.
Встречается что-то вроде абонентской платы на безлимитные услуги депозитария. Раз в месяц заплатил 200-300 рублей и делай с любыми акциями что хочешь.
Самое поганое, что изобрели брокеры с депозитарным сбором – это сбор за отсутствие активности на счёте. Если есть сделки, то платишь как обычно. Если сделок нет, то всё равно платишь. Вы вообще ничего не делаете на бирже, а брокер списывает с Вас деньги за то, что хранит Ваши ценные бумаги и свободные деньги. Таким способом брокер провоцирует инвесторов совершать много сделок.
Если у брокера в каком-то тарифном плане существует сбор за пассивную торговлю, то перед Вами плохой брокер. Скорее всего, он однажды попытается Вас обмануть. Для меня сбор за неактивность - маркер низкого качества брокерских услуг.
Существует ещё биржевой сбор:
Ещё Вам придётся платить биржевую комиссию. Она значительно меньше брокерской комиссии. Но надо понимать, что она тоже существует. Если Вы занимаетесь алгоритмическим трейдингом, то надо закладывать биржевую комиссию в свои рассчёты. Биржевая комиссия у всех примерно одинаковая и при выборе брокера на неё можно не обращать внимания.
Если Ваша цель - долгосрочные инвестиции:
Вам нужен брокер, который не берёт депозитарный сбор за отсутствии активности на счёте. Ведь Вы будете несколько лет подряд держать акции в инвестиционном портфеле и получать дивиденды. И лишь изредка будете совершать дополнительные сделки и наращивать инвестиционный портфель. Вам не надо, чтобы брокер каждый месяц брал с Вас несколько сотен рублей за отсутствие сделок. Если Вы отыщите брокера вообще без депозитарного сбора, то это ещё лучше.
Если Ваша цель - краткосрочный трейдинг:
Вам надо в первую очередь обратить внимание на брокерскую комиссию. Суть краткосрочного трейдинга сводится к тому, что спекулянт совершает частые сделки. И пусть на каждой зарабатывает крошечную прибыль, но благодаря большому количеству сделок спекулянт зарабатывает весомую прибыль. Заработать рубль на одной сделке легче, чем заработать тысячу. Поэтому лучше получить тысячу раз по рублю. Таков замысел. Но из-за брокерской комиссии этот рубль Вы отдадите брокеру. А ведь ещё надо платить биржевую комиссию. В таком случае даже после прибыльной сделки спекулянт получает убыток. Спекулянту нужен брокер с минимальной комиссией
Так же желательно посмотреть на размер депозитарного сбора. Сколько берут денег. Когда и при каких условиях надо платить этот сбор. Если разобраться, то можно выстроить свою торговлю таким образом, чтобы платить минимальный сбор. Возможно, торговать акциями только 1-2 эмитентов и закрывать все сделки в конце торгового дня. Возможны разные варианты.
Выстраивайте свою торговлю с учётом депозитарного сбора. Желательно его вообще не платить. Благо, сейчас некоторые брокеры отказываются от депозитарных сборов.
Депозитарный сбор, биржевая и брокерская комиссии на первый взгляд кажутся мизерными суммами, на которые не стоит даже обращать внимание. Но на длительном промежутке времени все сборы сливаются в значительную сумму. Поэтому желательно управлять этими расходами, контролировать их и оставлять на своём брокерском счёте как можно больше денег.
Будьте внимательны и не ленитесь.
