Начал пробегаться по компаниям третьего эшелона, которые не входят в индекс Мосбиржи, с вопросом какой у них там потенциал на ближайшую перспективу. Тем более их очень часто стали разгонять всякие телеграмм-каналы на инвестиционную тему в последние годы. Учитывая, как ведёт себя при этом ЦБ пампить будут и дальше.
Ничего не имею против спекулянтов. Тем более они драйвер торговли. Иначе все графики напоминали, графики золота до 1970-х годов. После такого бы все взвыли и срочно вернули различные спекуляции на рынок.
Все уже в курсе, что наша страна планомерно развивает собственного транзитного потенциала, уже как лет десять точно, как в рамках одного из направлений Шелкового пути, так и Северного морского пути (СМП)
Логистический потенциал страны в условиях трансформации мировой экономики
Морская составляющая
Все эти геополитические дрязги последнего десятилетия привели к трансформации в направлении развития логистической инфраструктуры России. Согласно разработанной "Стратегии развития России на период до 2024 года" к 2024 году грузопотоки по Северному морскому пути должны увеличиться до 80 млн тонн.
Главным бенефициаром, который торгуется на Мосбирже (в т. ч. компании, которые будут упоминаться далее) , при развитии СМП, конечно, выступает Совкомфлот, который преимущественно, осуществляет свою деятельность в рамках Северного морского пути.
По мне это мизерный free-float акций, которые кинули в рынок в рамках IPO ещё носил, скорее всего, чисто стратегический характер. Прослеживается взаимосвязь с Газпром нефтью, у которой free-float тоже небольшой и её акции не были никому нужны до наступления известных событий.
В случае удачное запуска Северного морского пути на международной арене, акции компании будут оценены по рынку. А там можно и расширить free-float и заработать прилично. Тем более IPO это кот в мешке и оценка там ниже, чем может дать рынок при определённых складывающихся условиях.
Отчеты Совкомфлот не публикует, поэтому трудно сказать что там происходить. Но тут можно вспомнить парадокс Эллсберга. Кто не знаком с этим понятием, рекомендую ознакомиться! Может кому-нибудь поможет в инвестировании! Судя по поступающей информации грузопоток по СМП будет выше, чем в 2021 году.
Также данная Стратегия подразумевает развитие портов, что косвенно может затронуть НМТП, делал заметку для себя ранее, повторяться не буду. Кому интересно ссылка прилагается.
Наземная составляющая
В 2017 году была утверждена госпрограмма по "Развитию транспортной системы". В частности, в программе приведены плановые показатели, относящиеся к международному транзиту, а также их значения на 2024 г.
Кратко можно сказать, что в логистической системе России складывается сочетание государственно-частная инициатива. При том, что все чаще формируются проекты в рамках государственно-частного партнерства.
А то, тут многие разводят антураж, если в доле государство, то "фи, "фу" и т.п.
В последние годы по ряду источников при развитии наземной составляющей логистической цепочки мелькает ПАО "НПК ОВК".
В рамках Восточного экономического форума, прошедшего в 2021 году, было заявлено, что одной из ключевых стратегических целей развития транспорта и логистики для Россия является наращивание транзита грузов между Азией и Европой в 10 раз к 2030 году. Также было отмечено, что в целях выполнения поставленной задачи Министерство транспорта РФ реализует проект по созданию беспилотных логистических коридоров, цифровая инфраструктура которых обеспечит безопасное движение автономных грузовиков всех мировых автопроизводителей.
Стартовым участком станет трасса М-11 "Нева" — первая в мире трасса, на всем протяжении которой к 2024 году, поедут беспилотные грузовики. Далее отработанные решения будут масштабироваться на ЦКАД, строящуюся дорогу М-12 от Москвы до Екатеринбурга и еще порядка 20 тыс. км федеральных трасс. Данные трассы должны стать сухопутной альтернативой Северному морскому пути, но не конкурентом.
В развитии этих проектов особую важность представляют разработка беспилотных грузовиков, а также вопросы регулирования грузопотоков.
Трасса М-11 "Нева", как беспилотный логистический коридор
По плану развития, в 2023 году должны начаться тестовые заезды беспилотных грузовиков. С 2024 года поездки на этой трассе будут проходить в штатном, а не в экспериментальном режиме — грузовики смогут перевозить коммерческие заказы. В 2030 году беспилотные перевозки должны быть организованы на 19,5 тыс. км федеральных дорог.
Какие компании участвуют?
Автопроизводитель ПАО "Камаз", который собирается тестировать гибридный грузовик Kamaz 54907 Continent, оснащенный мотором, работающим и на дизтопливе, и на электричестве.
"Сберавтотех" - разработчик беспилотных и умных автомобилей - компания, которая подконтрольна Сбербанк. При этом компания будет использовать сторонние грузовые автомобили с автопилотом.
Грузоперевозчик ПАО "Глобалтрак" планирует протестировать беспилотную доставку грузов.
Также другие участники, которые связаны с проектом в том или ином в виде, но как говориться на "земле" работать не будут:
- Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК)
- ВТБ через дочернее "ВТБ Инфраструктурный холдинг"
- ВЭБ.РФ
Некоторые облигации от ГТЛК смотрел, вроде как привлекательно выглядят, но с офертой связываться не хочется.
В качестве заключения
Диверсификация логической инфраструктуры, в том числе развитие международной транзитной системы, соединяющую Европу и Азию, смотрится весьма привлекательно. Вопрос только какие компании на этом смогут выиграть в плане роста своей капитализации. Тем более имеются определенные факторы, которые тормозят весь это поступательный процесс, особенно в текущих реалиях!
Странно, что до сих пор никто не додумался вывести на рынок какой-нибудь БПИФ на компании, которые завязаны на инфраструктурные проекты, я бы прикупил процентов на пять от портфеля! Например, теже Камаз, Глобалтрак или ОВК, которые в БПИФ на индекс Мосбиржи, не представлены. Как отдельные бумаги, я в раздумьях!
Учитывая, что данные компании относятся к третьему эшелону. всяким РДВ-каналам будет резон поразгонять бумаги под какую-нибудь перспективную новость. Особенно ОВК колбасило в последнее время от всяких гипотетических или мнимых разгонов на фоне новостей о дефолте по облигациям!
---
Всё что было сказано выше, не является инвестиционной рекомендацией!