Я часто становлюсь свидетелем бурных дискуссий на тему самого эффективного вида анализа для торговли на бирже. Такая у меня работа. Забавно то, что подавляющее большинство участников дискуссий не понимают ни методов, ни задач, которые относятся к методам анализа, который они отстаивают. Я предлагаю сегодня разобраться, чем хороши и чем плохи «анализы».
Итак, для принятия решений на бирже чаще всего используются три вида анализа: технический, фундаментальный и новостной. Есть ещё всякая экзотика. Тоже интересная, но менее распространённая. О ней сегодня не будем. Начнём с азов.
✔️Технический анализ
Это способ принятия решений на основе динамики цены во времени. Цена изображается в виде графика, который и становится объектом для исследования. По техническому анализу написано очень много книг. Различных методик - не сосчитать. Там есть и модели, и индикаторы, и уровни. Сторонники технического анализа очень часто находятся в непрерывном поиске Грааля, который будет давать больше правильных решений, чем не правильных. Я искренне рад, если кто-то из вас его нашёл. Я нашёл. Вот только использовать его на практике очень сложно. Поэтому, выскажу предположение, что правильно будет не возлагать на технический анализ миссию прогнозирования движений. У него есть другая роль, с которой он справляется гораздо лучше. Поиск точки открытия позиции, где потенциальный доход будет намного больше, чем потенциальный убыток. То есть тейк-профит больше стоп-лосса. Понятно, что если находить такие точки и «угадывать» направление в 50% случаев, то в результате будет доход. К теме технического анализа мы будем возвращаться ещё не раз. Будем разбирать некоторые методы, которыми я пользуюсь для своей торговли, и считаю их эффективными. А пока пойдём дальше.
✔️Фундаментальный анализ
Это по-научному называется финансовым анализом. То есть комплекс методов, которые позволяют рассчитать реальную стоимость инструмента. Понимая, например, сколько реально стоит акция компании, аналитики сравнивают этот показатель с рыночной ценой и делают вывод, акция переоценена или недооценена. В зависимости от этого строится предположение, куда пойдёт рынок. Проблема только в том, что на рынке мало кто занимается сложным фундаментальным анализом. А значит, рынок часто имеет другое мнение насчёт справедливой цены на инструмент. Поэтому, я считаю, что использовать фундаментальные изыскания для прогнозирования цены бессмысленно. Но фундаментальный анализ весьма полезен для тех, кто занимается инвестированием. То есть совершает покупку в расчёте на получение текущего дохода - дивидендов по акциям и купонов по облигациям. Эти платежи можно и нужно прогнозировать при помощи финансового анализа.
✔️Новостной анализ
Его часто называют фундаментальным. Особенно на валютном рынке. Но на самом деле это два абсолютно разных вида исследований, у которых разные цели и разные объекты, что самое важное. Как видно из названия, этот вид анализа использует новости. Но не просто новости, а реакцию участников рынка на события. То есть нужно понимать не только суть произошедшего события, а ещё и психологию покупателей и продавцов. Понимание этой самой психологии даёт возможность прогнозировать поведение рыночной толпы. Минус этого вида анализа в том, что он не даёт возможности выбирать точку для входа с наилучшим соотношением риска и потенциального дохода. Из-за этого его нужно сочетать с техническим анализом. Иначе высокие риски могут погубить даже очень хорошую статистику по соотношению доходных и убыточных сделок.
В заключении поста скажу, что мне есть, что рассказать вам по этим темам. И мы постепенно будем в них разбираться. Но это не будет поиском Грааля. Его в этом контексте не существует. Это будет информация, которая позволит вам построить собственную торговую стратегию, способную приносить доход.
