Приветствую всех читателей моего канала!
Облигации группы компаний ПИК у меня уже есть на брокерском счету. Теперь я решила купить их на ИИС, чтобы получить доходность побольше, т.к. доходность на обычном брокерском счету сейчас не так велика.
ПИК — это крупная российская девелоперская компания, реализующая комплексные проекты в девяти регионах России с фокусом на Москву и Московскую область, которая работает на рынке с 1994 года.
Не думаю, что компания не сможет выполнить свои обязательства и погасить в срок долги по облигациям, поскольку она зарабатывает миллиарды на реновации. ПИК является крупнейшим застройщиком «Фонда реновации».
ГК ПИК, группа ЛСР и ГК «Самолет» возглавили рейтинг крупнейших застройщиков страны по объему текущего жилищного строительства, составленный Национальным объединением застройщиков жилья (НОЗА), по данным на начало этого года.
По информации с официального сайта ГК ПИК от 12 октября 2022 года, российское агентство «Национальные кредитные рейтинги» (НКР) подтвердило кредитный рейтинг ПИК на уровне AA-.ru. Прогноз по рейтингу — стабильный.
Ключевыми основаниями для рейтинга НКР являются:
- Безусловное лидерство ПИК: по объёмам текущего строительства компания превосходит второго и третьего игроков рынка вместе взятых;
- Объём земельного банка
- Сильные показатели обслуживания долга в сочетании с умеренно высокой ликвидностью;
- Увеличение выручки компании в 2021 году — на 20% до 488 млрд рублей;
- Низкие акционерные риски и высокая оценка корпоративного управления;
- Положительная кредитная история и положительная платёжная дисциплина по уплате как налоговых, так и иных обязательств.
Главное не купить второпях, чтобы не попасть на убытки
Как обычно, для покупки облигаций я зашла в терминал Quik. В продаже есть несколько серий облигаций застройщика. В колонке доходность я обнаружила отрицательную доходность у облигации ПИК-Корпорация 001Р-01 ISIN-номер RU000A100XR0.
Провела свои собственные расчеты, которые действительно показали, что облигация убыточна, а мой убыток составит 19,51 руб., если я ее куплю.
Причина этого в том, что облигация с амортизацией, сейчас ее номинал составляет уже не 1000 руб., а 319,60 руб., осталась всего одна купонная выплата 14,34 руб. — в апреле 2023 г. она будет погашена полностью, и последнее - довольно высокая цена в стакане - 109%.
Поэтому перед покупкой нужно обязательно просчитывать доходность к погашению самостоятельно.
Покупаю облигацию ПИК 001Р-04 на ИИС, которая покажет доходность 12,72% годовых
Если покупать на обычный брокерский счет, доходность составит 8,39%
ISIN-номер облигации RU000A103C46, НКД на сегодня 11,91 руб. Облигация будет погашена 30.06.2023. Сумма всех купонных выплат составит 61,32 руб.
Купила 5 облигаций по лучшей цене в биржевом стакане на момент моей покупки — 99,05% от номинала.
А так сделка отразилась в приложении БКС Мир инвестиций:
Для расчета доходности к погашению можно воспользоваться ФОРМУЛАМИ и калькулятором, а можно посчитать в ЭКСЕЛЬ-КАЛЬКУЛЯТОРЕ, который доступен для скачивания по ссылке.
Посчитаю доходность к погашению облигации ПИК 001Р-04
Шаг 1. Определяю расходы на покупку по формуле
Расходы на покупку = 1000 руб. (номинал) Х 99,05% (цена) + 11,91 (НКД) + 0 = 1002,41 руб.
Комиссии брокер и биржа у меня сейчас не берут, но если у вас другой брокер, ваши расчеты могут немного отличаться.
Шаг 2. Определяю сумму к погашению по формуле
Сумма к погашению = 1000 руб. (номинал) + 61,32 (купоны) - 7,97 руб. (налог с купонов) = 1053,35 руб.
Шаг 3. Определяю доходность к погашению по формуле
Прибыль, руб. = 1053,35 руб. - 1002,41 руб. = 50,94 руб. за 221 день владения облигацией.
Прибыль, % = 50,94 руб. / 1002,41 руб. Х 100 = 5,08% за 221 день владения облигацией.
% годовых = 5,08% / 221 Х 365 = 8,39% годовых
Так как я инвестирую на ИИС типа А и у меня первый год инвестирования на ИИС, то добавлю 4,33% годовых. Итого годовая доходность на ИИС составит 8,39% + 4,33% = 12,72%.
Благодарю за внимание! Если было интересно, ставьте лайки и подписывайтесь на канал.