С прошлой недели различные аналитики активно обсуждают преданную огласке информацию об инвестициях Уоррена Баффетта (Warren Buffett) нескольких миллиардов долларов США в акции тайваньской компании TSMC. Сделка имела место в третьем квартале, но только сейчас её начали обсуждать открытые источники. Для вложения денег в активы TSMC сейчас подходящий момент, как считают эксперты, а вот для клиентов контрактных производителей наступают непростые времена.
По мнению экспертов Fubon Research, даже после реализации излишков продукции участники рынка полупроводниковых компонентов не смогут рассчитывать на восстановление спроса до того уровня, который наблюдался в период пандемии. С начала года акции TSMC упали в цене на 36 %, и котировки вернутся к росту достаточно скоро, как только рынок увидит предпосылки для восстановления спроса на чипы. Пока можно говорить лишь о том, что геополитические риски, связанные с Тайванем, начали уходить на второй план после встречи глав США и КНР. Напряжённость вокруг Тайваня, возникшая несколько месяцев назад, снизила курс акций TSMC на 30‒40 % сама по себе, как считают эксперты. Подобную оценку разделяют и специалисты Morgan Stanley.
Как считают представители Goldman Sachs, в долгосрочной перспективе TSMC непременно выиграет от роста спроса на компоненты для сетей связи 5G, систем искусственного интеллекта, Интернета вещей, электромобилей и решений для сегмента высокопроизводительных вычислений. Аналитики Fubon Research отдельно отметили, что отказ Qualcomm от услуг китайской компании SMIC создаёт неприятный для последней прецедент. В результате введения американских санкций бизнес SMIC может целиком войти в зависимость от китайских заказчиков.
При этом географическое обособление производства чипов во всех других случаях будет способствовать снижению ценовой конкуренции. На строительство новых предприятий нужны огромные средства, и покрывать их придётся из кармана заказчиков и конечных потребителей продукции. Кроме того, за пределами Тайваня, где исторически концентрировались профильные предприятия, операционные издержки сами по себе будут выше в силу более низкой развитости специализированной инфраструктуры. Основатель TSMC, например, считает, что выпуск чипов в США потребует увеличения затрат минимум на 50 % по сравнению с Тайванем.
Больше интересных новостей на сайте 3DNews:
• Создателей 10-минутных версий популярных фильмов оштрафовали на $3,56 млн и даже могут посадить в тюрьму
• God of War Ragnarok наконец раскрыла, почему Кратос не пользуется способностями из первых частей
• Colorful начала выпускать GeForce RTX 3070 Ti на графическом чипе GA102 — те же частоты, но энергопотребление выше