Обзор от spydell_finance по уровню кредитных ставок на текущий момент
************
Банки в США являются основными бенефициарами инфляционного кризиса и как следствие реакции ФРС виде рекордного роста ставок. Вне контекста может показаться, что банки в уязвимом положении, но на данном этапе это не так.
Избыточная ликвидность в 6 трлн долл позволяет банкам сдерживать рост стоимости фондирования, принудительно ограничивая рост ставок по депозитам, одновременно с этим более ювелирно работая со ставками по кредитам, отвязываясь от ключевой ставки ФРС.
▪️Например, 60 месячный кредит на покупку авто в 4 кв 2021 стоил 4.7%, а в 3 кв 2022 всего лишь 5.5% - рост на 0.8 п.п.
▪️Ставки по кредитным картам в рамках потребительских кредитов в 4 кв 2021 имели ставки 14.5%, а на 3 кв 2022 выросли до 16.3% - рост на 1.8 п.п.
▪️Потребительский кредит (нецелевой) наличными на два года был 9.1% в декабре 2021, а стал 10.2% в сентябре 2022 - рост на 1.1 п.п.
▪️Ипотечный кредит вырос значительно сильнее c 3.1% в конце 2021 до 6.3% в сентябре свыше 7% в ноябре 2022, но выдача ипотечных кредитов привязана с секьюритизации кредитов в MBS, которые имеют рыночное ценообразование, поэтому ставки коррелируют с динамикой облигаций.
*********
Если посмотреть предложения российских банков (нецелевой кредит сейчас от Сбера или ВТБ предлагается по ставке 15,9%), то они, конечно выше американских, но ни о какой "ипотеке под 2%" в США уже говорить не приходиться. Динамика роста процентов по кредитам потрясает, такого в США не было ОЧЕНЬ давно.