В последние месяцы цены на акции таких групп, как автомобили, компьютеры и транспорт, резко упали.
Химическая группа отличается в этом отношении. Акции здесь показали хорошие результаты, причем как в предыдущих годах, так и по сегодняшний день.
За прошедший год индекс Dow Jones Chemicals Titans 30 DJACHE вырос на 34%, в то время как активно управляемый фонд Fidelity Select Chemicals Fund FSCHX поднялся на 36% по сравнению с 12%-ным ростом Standard & Poor's 500 Index SPX.
Поскольку отраслевая маржа химической промышленности, как активность сделок увеличивается, у акций химических компаний есть несколько преимуществ, которые могут помочь им сохранить свое лидерство.
Прибыль отрасли может вырасти
Химические компании сократили расходы до минимума во время экономического спада. В условиях роста экономики спрос на продукцию в отдельных отраслевых сегментах увеличивается.
Полученный в результате операционный рычаг помогает химическим компаниям увеличивать свою прибыль.
1. Сельскохозяйственные химикаты.
Вековые силы глобального роста населения и доходов в странах с развивающейся экономикой повышают цены на сырьевые культуры. Организация Объединенных Наций сообщает, что глобальные цены на продукты питания находятся на рекордном уровне.
Высокие цены на урожай дают фермерам стимул для увеличения посевных площадей.
В таких условиях производители удобрений, а также разработчики семян получают огромные возможности в виде инвестиций. По этой причине данный сектор лидирует по вложению активов, тем более что от него зависит жизнь миллиардов людей.
2. Нефтехимия и пластмассы.
Спрос на нефтехимию и пластмассы растет благодаря росту на развивающихся рынках и восстановлению автомобильной промышленности.
Прогнозируется, что глобальная загрузка производственных мощностей по изготовлению этилена, являющегося флагманом производства пластмасс, увеличится до 90%, по сравнению с 84% в 2019 году.
На автомобильную промышленность приходится 10% спроса химической промышленности. Производство пластмасс должно получить импульс, поскольку мировой спрос на автомобили приближается к 76 миллионам единиц.
3. Специальные химикаты и строительные материалы.
Акции специальных химикатов, как правило, показывают хорошие результаты на ранних и средних этапах экономического подъема, поскольку спрос увеличивается, что стимулирует рост объемов.
Таким образом компании, производящие различные химические и инженерные материалы, которые используются в быту и промышленности, имеют хорошие возможности для получения выгоды от растущей глобальной строительной активности.
Сделочная активность повышает инвестиционную привлекательность
Сделки в химической промышленности продолжаются высокими темпами, поскольку показатели оценки являются привлекательными, а компании стремятся увеличивать доходы.
Инвестиции в химическую группу
Есть несколько вариантов, доступных для инвесторов, чтобы принимать финансовое участие в химической группе.
Среди взаимных фондов несколько индексных и активно управляемых фондов инвестируют в сектор материалов. Однако, когда речь идет о химической группе, в частности, Fidelity Select Chemicals является единственным взаимным фондом чистой игры, который фокусируется на этой группе.
В пространстве биржевых фондов нет чисто химических индексов с чистой оплатой. Тем не менее, некоторые базовые сырьевые и сельскохозяйственные компании могут работать как подходящие прокси, поскольку многие из них инвестируют 40% или более своих активов именно в химические акции.