Ввести санкции против НКЦ, США и Евросоюз грозятся еще с июня. В восьмой пакет их так и не включили, но это не значит, что тучи над НКЦ полностью рассеялись и можно забыть о санкционном риске.
На текущий момент риск блокировки присутствует, и он достаточно высокий. Поэтому стоит заранее позаботиться о безопасности своих накоплений.
Чем грозит блокировка НКЦ и как защититься от ее последствий — поговорим в этой статье.
Напомним, что НКЦ — это национальный клиринговый центр, который входит в группу Мосбиржи. Через него проходят расчеты между странами, банками и компаниями. На бирже он обеспечивает взаиморасчеты по всем сделкам и учитывает валюту на брокерских счетах.
Какие будут последствия, если введут санкции?
Важно сказать, что НКЦ давно уже подготовился к санкционному риску и разработал план действий. Если НКЦ попадет под санкции, то:
- для совершения сделок на Мосбирже валюты будут заменены. Исключение — срочный рынок.
- не будут учитывать в качестве обеспечения по сделкам валюты, подпадающие под санкции.
- не будут зачислять и списывать токсичную валюту по расчетным кодам участников торгов.
Последствия блокировки могут быть такими:
⚠️ расчеты между Россией и Европой станут невозможны, ведь для того, чтобы расплатиться за российские энергоресурсы европейцам нужно купить рубли на Мосбирже, а НКЦ не сможет проводить операции с валютами стран, которые ввели санкции.
Блокировка НКЦ будет равносильна отказу в оплате, а это может привести к новому витку инфляции и проблемам в мировой экономике.
⚠️ денежные средства в валюте клиентов НКЦ могут быть заморожены.
⚠️ расчет курса валюты станет менее прозрачным.
⚠️ курс валют станет менее ликвидным и более волатильным, что неизбежно приведет к росту спреда — разницы между ценой покупателя и ценой продавца.
⚠️ вырастут риски для банков и брокеров, а вместе с ними и комиссии за хранение валюты на счетах.
Последствия для инвесторов:
⚠️ евро и доллары на брокерском счете будут заблокированы. Она останутся также во владении инвестора, но управлять ими станет невозможно или сложнее.
⚠️ продать российские еврооблигации будет затруднительно. Но их можно держать до погашения. В этом случае выплаты и погашение еврооблигаций будет происходить своевременно и в рублях.
Блокировка НКЦ не повлияет на:
❎ акции и облигации иностранных компаний, которые были куплены на СПБ Бирже. Торги этими бумагами проходят через СПБ Клиринг, а против него санкции пока не введены и не планируют. Хотя конечно, исключать этого риска тоже нельзя.
Как минимизировать риски?
Никто точно не знает, попадет НКЦ под санкции или нет. Но лучше подстелить соломки сейчас, чем потерять доступ к своим накоплениям в будущем.
Варианты действий могут такими:
✅ Перевести евро и доллары с брокерского счета на банковский. При этом следует воспользоваться банками, которые не находятся под санкциями и учитывать комиссию за хранение.
✅ Если накоплений в валюте много, то стоит открыть счет в “дружественной” стране и перевести их туда. Здесь также необходимо учитывать комиссию за перевод.
Мы уже перевели валюту на банковский счет в Казахстане и открыли там брокерский счет. Это позволит спокойно инвестировать в американские акции и не бояться блокировок.
✅ переложить деньги в валюты “дружественных” стран, например в юань или гонконгский доллар. Но стоит помнить, что эти валюты также подвержены инфляции. Поэтому лучше подумать, в какие активы их можно вложить.
✅ купить валютные облигации с расчетом в рублях, например, замещающие облигации.
/ Не является персональной инвест-рекомендацией /
Конечно, полностью исключить все риски нельзя, но можно их минимизировать. Если подготовиться к любому сценарию развития событий, то можно считать, что риски находятся под нашим контролем.
Если хотите понимать, как сохранить деньги в условиях бесконечных санкций, приходите на антикризисный вебинар. Там вы поймете, как подготовить свой инвестиционный портфель к любым непредвиденным ситуациям.
Чтобы попасть на вебинар, необходимо только зарегистрироваться на сайте: