Сегодня поговорим об инвестиционных трастах недвижимости(REIT).
В последнее время этот финансовый инструмент набирает всю большую популярность среди населения. В чем заключается его суть?
REIT - это компания, которая занимается коммерческими операциями с недвижимостью: сдачей в аренду, перепродажей и так далее.
Они представлены в виде пифов(паевых инвестиционных фондов) на бирже - их паи может приобрести любой желающий.
В чем состоит его преимущество перед обыкновенной куплей/продажей и сдачей в аренду недвижимости самостоятельно?
Что ж, хочется отметить, преимуществ инвестиционные трасты имеют немало:
1. Для приобретения паев не требуется значительных финансовых ресурсов, они торгуются по максимально доступным ценам, по сравнению с обыкновенными объектами недвижимости, на приобретение которых, необходимо иметь несколько лишних миллионов рублей.
2. Состав фонда чрезмерно диверсифицирован. Данные компании имеют в своем распоряжении десятки, а иногда и сотни объектов недвижимости в разных регионах и самых различных видов, начиная от студий и заканчивая многоквартирными домами. Если возникнут проблемы с некоторыми объектами, это не слишком скажется на деятельности траста.
3. Решение проблемы ликвидности. Имея в собственности несколько объектов недвижимости, вы можете столкнуться с проблемной продажей объекта, обусловленной отсутствием спроса на рынке, или же вы будете вынуждены скидывать цену до непомерно низких цен, итогом чего будет убыток. У трастов такая проблема отсутствует, как уже отмечалось, они владеют сотнями объектов и вероятность того, что большую часть объектов не удастся сбыть на рынке , сводится к нулю.
Инвестиционные трасты, в большинстве своем, ежемесячно выплачивают своим акционерам полученных доход по аренде и продаже объектов. Согласно законодательству, инвестиционные трасты обязаны выплачивать акционерам 90% получаемого дохода.
Их годовая доходность обычно составляет от 2% до 10%, что примерно сопоставимо с доходностью облигаций, но они в любом случае являются полезным инструментом для диверсификации портфеля. На рынке долга, как показывает история, часто происходят финансовые катаклизмы, так что инвестиционные трасты недвижимости являются надежным убежищем в такие кризисные времена.
Несмотря на все достоинства REITS, есть один существенный недостаток: величина налога.
Налог на прибыль составляет 30%, никакие льготы не способны уменьшить налогооблагаемую базу.
В любом случае, это отличный инструмент, который должен присутствовать в портфеле каждого частного инвестора.