Одному моему приятелю U.
Вот захотелось вам быстро измерить сравнительную волатильность нескольких биржевых активах, а лезть в весьма творческую сферу вычисления HV (Historical Volatility) не хочется.
Что делать??? Первое что приходит в голову – взять старый добрый индикатор технического анализа ATR (Average True Range – средний истинный диапазон). Этот индикатор тем либо иным способом измеряет диапазон «свечей» и усредняет измеренные значения по заданному пользователем количеству периодов.
Ну измерить то мы, измерим. Для одного актива нормально. А как сравнить??? Второе что приходит в голову – взять «машку» с тем же периодом что ATR и определить сколько процентов от значения «машки» весит этот самый ATR. Тогда будет возможно не только измерять, но и сравнивать волатильность разных активов. Пусть даже и сельскохозяйственным методом, но быстро, интуитивно понятно и достоверно.
Идем в TradingView. Берем дневной график BTC и пытаемся к нему применить индикаторы ATR и МА.
Мать моя женщина!!! Что тут спекулянтская общественность то наваяла в поиске граалиЩей. (Забыли кино про одного профессора археологии в котором ясно и доходчиво показали что настоящий Грааль прост и непритязателен).
Ну-ка, ну-ка. А это что. Похоже кто-то уже решил нашу задачу за нас и нам теперь не придется вычислять сколько процентов от МА составляет ATR.
Прикидываем что до конца квартала нам осталось пусть 55 дней (слава Сатоши для крипты выходные и праздничные отнимать не нужно). И применяем индикатор к графику.
Хм… Похоже на правду, измеряем волатильность, скорее всего.
А теперь давайте проведем сравнительный анализ. Посмотрим какое значение этот индикатор будет показывать для BTC, ETH, MATIC и DOGE.
Данные занесем в табличку.
А теперь предлагаю «алгеброй гармонию поверить». Взять волатильности на центральном страйке опционов BTC, ETH, MATIC, занести их в ту же табличку и сравнить насколько наши значения и значения, транслируемые биржей АЕ, сравнительно соотносятся между собой.
Данные заносим в таблицу и сравниваем.
Оппа – работает.
А теперь давайте посмотрим, как это работает на «календарях».
Берем дневки BTC и применяем к ним индикатор ATR% с параметрами: 55 (квартальник), 20 (месячный), 8 (две недели), и «прости Сатоши, нет одна из троиц БШМ/КРР пусть нас простит» 1 (экспира сегодня).
Снова заносим полученные значения в таблицу и сравниваем их с данными по волатильности опционных контрактов биржи.
БИНГО! Пусть не 6, а 5 из 36. Хотя насчет такого расхождения ближайшего значения результат я предвидел, кто его знает, что это: методологическая ошибка и мерять надо дней за 6-7, а может маленькая, потресканная, пыльная рюмочка которая по пятницам исполняет роль Грааля…
Вот как-то так из лесотундры это все видится. Пользуйтесь кто знает зачем ему это. Только лично прошу – Мубаракшину с Твардовским не рассказывайте, а если Новикова встретите – ему можете рассказать он до «крэша» 20 года добрым дядькой был.