Итак, давайте разберёмся, какие инструменты позволяют нам делать вложения в золото.
Физическое золото в слитках
В банках есть возможность купить слитки золота 999 пробы. Это максимально чистый металл, который мало где используется именно в таком виде.
Если вы представляете себе огромные «кирпичи» желтого металла, то на самом деле это выглядит не совсем так. Конечно, если покупать слиток большого веса, то он будет тем самым кирпичом. Но есть слитки массой 1 грамм. Это совсем маленькие кирпичики. Понятно, что чем меньше слиток, тем проще его потом продать. И благодаря уменьшению минимального слитка, покупка золота стала доступна многим.
Не так давно в России отменили НДС при покупке золотых слитков. Это большой плюс, т. к. раньше при покупке приходилось переплачивать 20% от рыночной цены. Налог превращал покупку металла в действие с весьма сомнительной рентабельностью.
Основная проблема этого вида операция с золотом – риски физической утраты. Поэтому зачастую хранение слитков требует дополнительных регулярных расходов.
Золотые инвестиционные монеты
Монеты из золота выпускаются многими странами. Некоторые из них кроме обычной ценности представляют интерес для коллекционеров. Это – самый интересный вариант вложений в монеты. Однако, чтобы выбрать перспективную монету и не переплатить за неё при покупке, нужно в этом разбираться. В остальном этот инструмент схож со слитками.
Золотые ювелирные изделия
Этот товар стоит разделить на две части. С одной стороны, есть обычные ювелирные изделия, где важно учитывать только пробу. Но при покупке есть НДС и весомую долю в цене имеет работа производителя и прочие накладные расходы. А продажа этих изделий происходит, как правило, по ломбардной цене металла. То есть присутствует очень большая переплата. С другой стороны, есть брендовые изделия и изделия, представляющие коллекционную ценность. Первые не так сильно дешевеют при продаже, а вторые могут и подорожать. Но, как и в случае с монетами, в рынке ювелирных изделий следует разобраться.
Минусы заключаются в рисках утраты и, как я уже сказал, в большой переплате при покупке.
Металлические счета
Металлический счёт – это банковский продукт. Фактически открытие металлического счёта является покупкой безналичного металла. У этого инструмента есть плюс по отношению ко всем, описанным выше – нет рисков утраты. Но есть и два весомых с моей точки зрения минуса. Во-первых, полное отсутствие ликвидности. То есть, мы купили металл у банка Х, и продавать его будем банку Х. А значит, мы в какой-то мере зависим от капризов (в том числе и в ценообразовании) этого банка. Во-вторых, металлические счета не являются вкладами и не имеют страховки АСВ. Значит при возникновении проблем у банка, проблемы будут и у нас.
Фьючерсы на золото
На Московской Бирже торгуются фьючерсы на золото. Мне нравится этот инструмент. Он ликвиден – его можно быстро покупать и продавать без существенных издержек. Это – его основной плюс. Фьючерс максимально подробно повторяет движения металла на международных рынках. По фьючерсу самые минимальные риски утраты. Но в нём есть один минус. Фьючерсная торговля подразумевает использование плеча. Я писал об использовании плеча в биржевой торговле совсем недавно. Сейчас напомню, что торговля с плечом повышает доходность операций и риск по ним. Правильным решением будет покупка фьючерсов не на всю сумму, находящуюся на счёте. Но нужно правильно рассчитать количество контрактов, чтобы не попасть в неприятность. Если нужна помощь с этим – пишите!
Ценные бумаги золотодобывающих компаний
Это не совсем золото. Но при росте цены на металл выгоду получают золотодобывающие компании. И если говорить о долгосрочной перспективе, то замена покупки металла на акции этих компаний вполне оправдана. Говоря о золотодобывающем секторе, я в первую очередь имею в виду Полюс Золото и Полиметалл. Есть ещё Лензолото, но от этих акций лучше держаться подальше. Компания продала свои активы и, думаю, в обозримом будущем прекратит своё существование.
При покупке акций есть плюсы. Это более консервативный инструмент, чем фьючерс. То есть по акциям проще купить на определённую сумму без плеча. Так же компании платят своим акционерам дивиденды, которые будут инвестиционным доходом по вложению. К слову, из всего перечисленного только акции имеют инвестдоход. Все остальные инструменты – спекулятивные. Даже монеты, несмотря на их название.
*********
Подписывайтесь на меня! Ставьте лайки! Задавайте вопросы! Вся информация, размещаемая мною, носит публичный характер, не является инвестиционной рекомендацией и может не подходить инвесторам с определённым уровнем риска.