Инвестиционная география - это недооцененная часть анализа среди частных инвесторов. Она поможет с поиском интересных стран для инвестирования. Разберем подробнее в этой статье информацию о развитых рынках и их ключевых характеристиках.
Слово «развитые» ассоциируется с чем-то стабильным, цивилизованным, эффективным и надежным.
Так и в инвестиционном сообществе - термин «развитые» часто используется для обозначения рынков с наиболее продвинутым экономическим развитием. Понимание терминологии, используемой для классификации рынков, может быть очень полезно при оценке вашего портфеля. А также при принятии решений относительно рисков инвестирования в зарубежные активы.
Важные аспекты в отношении развитых рынков
- Ключевые характеристики развитых рынков
- Какие рынки на текущий момент относятся к развитым
- Основные индексы, используемые для анализа
- Доходность и риски при инвестировании на развитых рынках
Пройдемся по каждому из аспектов.
Разные финансовые учреждения или провайдеры индексов могут придерживаться различных критериев для категоризации рынка - одна организация может определить страну как развитую, другая - все еще как развивающуюся.
Какие основные характеристики определяют рынки как развитые?
Несмотря на некоторые различия в критериях, существуют общие черты:
- Высокий уровень ликвидности на фондовых рынках: объем инвестиций обычно выше на развитых рынках
- Политическая и финансовая стабильность: наиболее стабильная политическая и финансовая ситуация в стране часто означает меньший риск
- Высокий уровень экономического развития: развитые рынки, как правило, относятся к странам с относительно стабильной и развитой экономикой
- Надежная нормативно-правовая база регулирования: правовая защита может защитить целостность, интересы и этические границы всех участников рынка
- Доступность рынка для иностранных инвестиций: обеспечение открытого доступа для глобальных инвесторов со всего мира способствует увеличению объема привлеченных инвестиций и сделок на рынке
- Доступность и подконтрольность собственных средств инвесторам: любые инвесторы могут относительно легко конвертировать денежные средства в инвестиции и инвестиции в наличные
- Более высокий доход на душу населения: на развитых рынках наблюдается более высокий уровень экономического развития.
Те, кто проживает и работает в этих регионах, как правило, имеют более высокий доход на душу населения, чем те, кто живет и работает в менее развитых странах или регионах
На основании всех вышеуказанных характеристик тот или иной рынок может быть отнесен к развитому. Ниже представлен текущий список стран с развитыми рынками:
Основные индексы, используемые для анализа
Одним из наиболее известных и уважаемых во всем мире аналитических индексных агентств является MSCI (Morgan Stanley Capital International). Компания MSCI разработала классификации эталонных индексов для анализа показателей доходности инвестиций и риска в различные фондовые рынки на глобальном уровне.
Основными индексами, на динамику которых следует обращать внимание при анализе развитых рынков, являются:
- MSCI World Index: широкий глобальный индекс акций, который включает компании с большой и средней капитализацией во всех 23-х странах с развитыми рынками. Покрывает примерно 85% рыночной капитализации активов, обращающихся на рынках в каждой стране.
- MSCI EAFE Index: предназначен для отражения динамики ценных бумаг с большой и средней капитализацией на уровне 21-го развитого рынка, включая страны Европы, Австралии и Дальнего Востока, за исключением США и Канады. Он покрывает примерно 85% рыночной капитализации активов, обращающихся на рынках в каждой стране.
- MSCI Europe Index: отражает динамику акций компаний с крупной и средней капитализацией в 15-ти развитых странах Европы. Он покрывает примерно 85% рыночной капитализации активов, обращающихся на рынках в каждой стране.
Доходность и риски на развитых рынках
Анализ различных рынков с целью последующего инвестирования связан с ключевыми показателями, на которые в первую очередь обращает внимание каждый инвестор: риск и доходность.
Ниже представлена информация относительно динамики индекса MSCI World Index за последние годы:
На графике видно, что динамика индекса MSCI World Index является наиболее стабильной и растущей за последние годы.
Подведем итоги
Инвестиции в страны с развитыми рынками являются оптимальными, с точки зрения соотношения риска и доходности. Для диверсификации портфеля подойдут ETF на подобные индексы, как MSCI World Index. Спорный момент с добавлением именно европейских индексов, потому что они дают небольшую доходность: сейчас особенно, относительно текущей инфляции.
В Библиотеке инвестора вышел новый файл - "Как собрать вечный портфель": рассказали в нем как защитить свой портфель от любых потрясений. Переходите по ссылке, скачивайте файл и изучайте!