Какие сбережения важны, какие сбережения нужны?

Какие сбережения важны, какие сбережения нужны?

Недавно был пост про сберегательное поведение людей и его влияние на экономику России в данный момент (напомним, что отрицательное). Рассмотрим чуть более подробно роль сбережений для экономической активности в общем и целом.

Какие сбережения важны?

Во-первых, если у человека есть возможность сберегать, это уже классно. Значит, его располагаемого дохода достаточно, чтобы покрыть все базовые потребности, съездить в отпуск и купить себе одежду, плюс ещё отложить на будущие большие расходы (например, накопить на покупку квартиры) или просто про запас. Чем больше таких людей, тем скорее всего выше уровень жизни в стране.

Во-вторых, мы можем говорить о том, что сбережения - это благо для экономики, когда сбережения=инвестиции. Например, когда отложенные деньги людей не хранятся под подушкой, а лежат в банке на долгосрочном депозите. Тогда банк может взять эти деньги и кредитнуть кого-то другого, у кого есть какая-то идея для бизнеса или дать деньги тому, кто хочет их тратить здесь и сейчас.

При хорошем раскладе получаются все в плюсе:

1. Вкладчик, у которого есть сбережения и они не просто сохраняются, но и увеличиваются на ставку депозита;

2. Заёмщик, который берет в банке эти деньги для развития своего, предположим, бизнеса;

3. И непосредственно банк, который получает маржу за роль посредника между вкладчиком и заёмщиком.

Иногда кстати люди напрямую вливают свои сбережения в бизнес через покупку акций и других активов на своём инвестиционном счете. Но для этого, конечно, нужны определенные скиллы.

При таком раскладе экономика оказывается в плюсе. Деньги работают.

Но тогда какие сбережения плохи и почему сберегательное поведение это не очень для экономики?

В кризисные времена или когда люди не знают, что ожидать в ближайшем будущем, они делают сбережения для подстраховки. Иногда даже сокращают своё потребление сегодня (включается режим сберегательного поведения), ожидая, что завтра будут плохие времена и нужно к ним финансово подготовиться.

В этом случае деньги не идут ни в банк на долгосрочные вклады, ни на инвестиционный счёт, а они хранятся грубо говоря под подушкой. Чем дольше они там хранятся, тем сильнее их съедает инфляция, человек становится беднее, тк меньше товаров сможет купить на эти деньги в будущем, чем сейчас. Такие сбережения не тратятся, не идут на развитие бизнеса, они просто лежат. Чем больше именно таких плохих сбережений, тем медленнее развивается экономика, потому что ломается связь сбережения = инвестиции.

Итого. Куда важнее мотивы, которые толкают людей делать сбережения. Экономикой драйвят хорошие сбережения, когда деньги от тех, кто может сберегать и откладывать для будущего потребления, перетекают к тем, кто может их тратить здесь и сейчас, развивать свой бизнес.