Уровень риска и доходность инвестиций напрямую зависят от финансового инструмента, который вы выбрали. Здесь действует универсальное правило: чем выше риски, тем выше потенциальная доходность, и наоборот.
К консервативным инвестициям относятся государственные облигации и облигации корпораций с высоким инвестиционным рейтингом, причем чем выше рейтинг, тем ниже риск. Рассмотрим какие есть инструменты.
Облигации
Облигации выпускают компании для финансирования своей деятельности, а также органы местного управления и субъекты РФ, чтобы покрыть дефицит бюджета. Покупая облигацию компании, вы даете ей в долг, а компания гарантирует возврат ваших денег в определенный срок и выплату купонов — процентов за пользование займом.
Уровень риска и доходность. Риск возрастает при инвестировании в более доходные облигации с низким рейтингом. Проверить рейтинг облигаций можно, например, на сайте Московской биржи. Размер и сроки выплат купонов заранее известны (кроме облигаций с плавающим купоном). Так, доходность по валютным облигациям Минфина составляет 3−4%, а по ОФЗ с плавающим купоном — 7,5−8%.
Как купить и продать. Для этого нужно открыть счет у брокера и купить облигации на бирже. Облигации выпускаются на определенный срок, например на год, три, пять лет. Их можно продать на бирже и до окончания срока действия долговой бумаги — погашения, например если цены на эти облигации выросли.
Надежные брокеры РФ:
ПИФ
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это набор различных активов. Фонд формируется за счет средств инвесторов. По сути, это общий котел, в котором условные доли (паи) принадлежат инвесторам пропорционально их вложениям.
Каждый ПИФ работает с собственным набором активов. Например, фонды акций инвестируют в акции различных компаний, фонды облигаций — в облигации, смешанные ПИФ включают разные виды активов, индексные фонды инвестируют в портфель ценных бумаг, который повторяет структуру какого-либо фондового индекса. Еще бывают фонды недвижимости и фонды венчурных инвестиций, которые инвестируют в стартапы, — это самые рискованные ПИФ.
Как управляют фондами. Управляет фондом управляющая компания (УК): она торгует ценными бумагами и валютой, сдает в аренду недвижимость, выдает займы, перекупает доли в ООО. Чем качественнее управление, тем выше стоимость ПИФ и дороже его паи — и тем больше на них заработает инвестор.
Уровень риска и доходность. Доходность и уровень риска зависят от состава активов ПИФ, ситуации на рынке и умения управляющей компании гибко реагировать на изменения.
Как купить и продать. Купить паи можно через УК или посредника, например брокера. Для этого нужно открыть счет в управляющей компании.
Комиссия. За то, что УК взяла на себя управление активами фонда, инвесторы платят комиссию. Ее размер оговаривается в правилах доверительного управления. Из средств фонда оплачиваются расходы на спецдепозитарий, регистратора, оценщика, аудитора и т. п. Если прирост среднегодовой стоимости чистых активов фонда будет меньше, чем УК потратила на управление ПИФ, она должна вернуть разницу клиенту.
ETF
Exchange traded fund — биржевой инвестиционный фонд. Механизм его работы схож с механизмом работы ПИФ. ETF состоит из большого количества ценных бумаг — акций или облигаций — и выпускает собственные акции, которыми торгует на бирже. Акция ETF представляет собой сумму мелких долей владения компаниями, акции которых входят в состав фонда, или сумму мелких долей долговых обязательств, если речь идет о ETF облигаций.
Цена акций ETF формируется на бирже в процессе торгов и постоянно меняется.
Как купить и продать. Чтобы купить или продать акцию ETF, достаточно открыть брокерский счет в любой компании и подать заявку на покупку или продажу.
Уровень риска и доходность. Инвестиции в ETF считаются низко рискованными, поскольку резкое снижение цены на акцию ETF менее вероятно, чем на чистую акцию компании. Если стоимость каких-то ценных бумаг в составе биржевого фонда снижается, это снижение компенсируется за счет других бумаг в составе фонда. ETF облигаций менее рискованные, чем ETF акций. Доходность зависит от состава фонда и ситуации на рынке. Отрицательная доходность по ETF тоже бывает.
Акции
Акция —это доля во владении компанией. Акции дают право на получение части прибыли бизнеса (дивидендов), если такие выплаты утверждены дивидендной политикой компании. Обыкновенные акции также дают право голоса на общем собрании акционеров. Привилегированные акции такого права не дают, зато для их владельцев действуют преференции по дивидендным выплатам.
Уровень риска и доходность. Доходность рынка акций предсказать сложно, но потенциально она значительно выше, чем при инвестировании в консервативные инструменты. Уровень риска акций можно оценить от умеренного до высокого.
По данным Московской биржи, только за декабрь 2019 года международный индекс MSCI Russia вырос на 30,9%. Этот индекс охватывает 85% рыночной капитализации ценных бумаг, находящихся в свободном обращении в стране. Он используется инвесторами для ориентира в управлении инвестициями: чем больше рост индекса, тем привлекательнее выглядит российский рынок для иностранцев.
Итог
Облигации
- Плюсы: облигации менее рискованны, чем другие ценные бумаги, а доход от них больше, чем от банковского вклада.
- Минусы: доходность ниже, чем у акций.
- Кому подойдет: тем, кто хочет инвестировать без особых рисков.
ПИФ и ETF
- Плюсы: с помощью ПИФов и ETF можно диверсифицировать вложения. Это значит, что если один актив подешевеет, то его могут уравновесить другие. И принимать решения самому не надо.
- Минусы: риски все равно есть, поэтому фонды тоже не дают никаких гарантий.
- Кому подойдет: тем, кто не хочет собирать портфель сам, но хочет вложиться в разные компании.
Акции
- Плюсы: если самостоятельно собрать портфель акций, на них можно заработать больше и быстрее, чем другими способами.
- Минусы: никто не может предсказать, что случится с акциями в следующую минуту: сколько они будут стоить и какие дивиденды вы получите. Все риски вы берете на себя.
- Кому подойдет: тем, кто готов разбираться в нюансах инвестирования и нести ответственность за решения.
Не забывайте, что, в идеальном портфеле должны быть все типы бумаг ― и акции, и облигации. Причем разных компаний и отраслей. Это всем известный принцип, что деньги нельзя держать в одном месте ― если сгорят, то все сразу. С инвестициями то же самое.
Самый простой способ начать инвестировать и собрать портфель из разных ценных бумаг ― скачать приложение от брокера. Там понятный интерфейс и куча подсказок, а для старта хватит и 1 000 рублей.
Надежные брокеры РФ:
Альтернативы брокерскому счету:
Подпишитесь на наш дзен канал, чтобы не пропустить полезные статьи про инвестиции. А еще у нас есть телеграмм канал!