Индексы Мосбиржи и РТС начнут очередную неделю ниже важных краткосрочных сопротивлений 2050 и 1060 пунктов соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков), что говорит о сохранении рисков возвращения к локальным минимумам и закрепления ниже 2000 и 1000 пунктов при отсутствии геополитических или иных значимых экономических улучшений. Индикаторы при этом могут подняться в район обозначенных значений в рамках восходящей коррекции, а закрепление выше будет свидетельствовать о хороших шансах продолжения краткосрочного роста. С фундаментальной точки зрения особый интерес на следующей неделе представляет заседание совета директоров Газпрома по инвестпрограмме, которое состоится в понедельник, и может содержать в том числе новости о дальнейших планах эмитента по дивидендам. Детский мир, РусГидро и Распадская должны представить операционные результаты за 3-й квартал, а на макроэкономическом фронте выйдут данные по производственной инфляции России за сентябрь и начнутся переговоры о создании газового хаба в Турции.
Рубль после достижения локальных минимумов против доллара, евро и китайского юаня в рамках коррекции может вернуться в середину среднесрочных диапазонов против указанных валют, в район 60,50 руб, 60,70 руб и 8,45 руб соответственно. Поддержку рублю могут оказать приближение налогового периода и высокие цены на нефть. Закрепление выше района недавних минимумов (65 руб, 64 руб и 8,55 руб), однако, откроет перед российской валютой новые горизонты снижения.
Нефтяные фьючерсы до закрепления выше среднесрочных сопротивлений в районе 97,60 долл и 93 долл для Brent и WTI соответственно остаются в основном нисходящем тренде, который обеспечивается сохранением рисков в отношении мирового спроса. Ситуация, однако, может измениться в случае возобновления глобального аппетита к риску (пусть даже в рамках коррекции). При позитивном сценарии цены вернутся к пикам конца августа 105,42 долл и 97,65 долл соответственно. Особый интерес для инвесторов на следующей неделе при этом будут представлять данные по торговому балансу Китая за сентябрь и, в частности, объемы импорта нефти Поднебесной. Перспективы второй по величине экономики мира будут обсуждаться и на съезде Коммунистической партии Китая: любые позитивные сигналы в этом отношении должны быть благоприятны для нефтяных котировок.
На зарубежных площадках в ближайшие дни продолжится сезон квартальных отчетностей, который может принести в том числе тревожные прогнозы и понижение ожиданий по прибыли, что представляет собой дополнительный риск для настроений. Финансовые результаты, в частности, должны представить Bank of America, Bank of NY Mellon, J&J, BHP Group, Netflix, Goldman Sachs, Tesla, Procter&Gamble, IBM, Travelers, Nasdaq, Philip Morris, AT&T, Freeport-McMoran, KeyCorp, Verizon, American Express и Schlumberger. В остальном особенного внимания заслуживают ключевые данные о состоянии экономики Китая за сентябрь (включая торговый баланс, ВВП за 3-й квартал, розничные продажи, промышленное производство), инфляционные данные Великобритании, еврозоны и Германии. В США будут опубликованы оценки промышленного производства, первые данные национального рынка жилья за сентябрь, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. Риски для западных фондовых площадок в целом сохраняются прежними: если инвесторам не удастся найти позитивных фундаментальных сигналов, позволяющих поверить в «мягкую посадку» мировой экономики в условиях высокой инфляции и роста процентных ставок, продажи акций в любой момент могут возобновиться.
Прогнозные показатели:
Индекс Мосбиржи — 1 840
Индекс РТС — 940
Курс евро к доллару — 0,9650
Brent — 97,50
Курс рубля к доллару (форекс) — 61,50
Курс рубля к евро (форекс) — 60,50
Аналитик: Елена Кожухова
© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале https://t.me/+F0G2O9e_5_k5YzFi