Очень интересная картина сейчас наблюдается в курсе рубль/доллар на рынке спот и фьючерсов.
На графике приведены цены спот, фьючерсов и теоретической цены фьючерсов с учетом безрисковых ставок в рубле и в долларе.
Видно, что у нас на ближних фьючерсах наблюдается бэквордация.
Очень похоже, что участники рынка не верят, что текущая цена на рынке отражает курс. При этом дельта составляет чуть более 4%.
Возможно текущее ослабление доллара имеет совсем краткосрочный эффект и может быть связано с ажиотажем среди мелких инвесторов - иным словами спекуляциями, либо временной скупкой валюты крупным участником под какие-то выплаты.
У кого какие есть еще идеи на сей счет?
