На прошлой неделе мне в голову пришла некоторая идея, которая ранее была нереализуема на рынке, но этот год стал уникальным, тогда почему бы не получить чуток процентов? Я не стал ее озвучивать на канале или писать клиентам, потому что ликвидности на всех бы не хватило и могло принести вместо пользы вред.
На самом деле логика невероятно простая, и тот, кто изучил устройство рынков, как работают те или иные продукты, также мог бы до этого додуматься.
А теперь к сути: опишу хронологию событий и размышлений.
Понедельник, 3 октября. Читаю новость о том, что в пятницу будет последний день с дивидендами у Газпрома. Размер дивидендов составит больше 20%. Такого я еще не встречал. Между тем доля Газпрома в индексе составляет больше 17%! Я знаю, что на следующий день будет дивидендный гэп. Кстати, раньше на дивидендном гэпе в компаниях-кухнях можно было поднимать хорошие деньги! Но это совсем другая история. Если будет интересно, ставьте лайк, и я расскажу, как мы обдирали компании-кухни.
Таким образом, я понимаю, что Газпром на дивидендном гэпе потащит за собой и весь индекс целиком. Как на этом можно заработать? Шортить — не вариант. Фьючерсы —тоже, уже учитывают этот факт. А что тогда? И тут до меня доходит: наши БПИФ реинвестируют дивиденды, и, так как они физически держат эти акции, мне необязательно быть акционером БПИФ на день закрытия реестра, удерживая акции БПИФ. БПИФ-то дивы все равно получит, а его акции просядут на дивидендном гэпе небывалого доселе уровня.
Так как раньше я на практике не пробовал, как это работает, и достоверно не знал (не было таких ситуаций), сработает ли вообще, ибо это читерство, решил не распространяться. Однако оно сработало, и теперь я могу об этом рассказать, чтоб у вас был кейс на будущее, если когда-нибудь такое повторится (а ведь такое еще может повториться).
Во вторник я сел считать математику и смотреть ликвидность. Так как в моем портфеле уже был БПИФ на индекс Мосбиржи, я решил продать его в четверг утром, как раз за день до выплаты дивов, а во вторник искал фонд с большей ликвидностью. TMOS не подошел, там ликвидности — кот наплакал. В конечном счете остановился на ранее ВТБ-фонде EQMX.
Четверг, 6 октября. После наблюдения за стаканом я понял, что оптимальная сумма этой истории — около 5 млн рублей, больше не смогу реализовать быстро. На эту сумму я продаю часть своего TMOS-фонда в четверг (продавалось долго, но я смог:)). Теперь мне нужно выставить лимитный ордер на покупку. На момент продажи цена EQMX была 80 руб., если Газпром упадет на 20% при доле в 17%, это приведет к чистому снижению в 3,4% по индексу. Но это также по опыту приведет и к снижению других акций, что скорее всего приведет к снижению индекса на 5%. Решил так и поступить, выставив лимитку на 76!
Пятница, 7 октября. Рынок решил сделать мне подарок, и Газпром начал падать еще в пятницу, утащив БПИФ на 76,2. Между тем выплаты еще не было, и я решил сдвинуть лимитку еще ниже, поставив ее на уровне 74 руб.
Понедельник, 10 октября. Рынок открывается по 73,5 в стакане. Моя заявка полностью исполняется по 74 руб., и уже через 15 минут акции БПИФ стоят 77 руб. Уверен, что они и до 80 снова отрастут (дивы же придут). Итак, на всей этой истории получилось пока заработать 4% за утро, а в общем — около 8%.
Никакой угадайки и прочего! Исключительно знание того, как устроены инструменты и рыночные механизмы, и использование этого знания. Хотите подсказку? Нас ждут еще большие дивы по Лукойлу;) Но там нужно будет считать. Тот случай, когда финансовая грамотность позволила бы немножечко заработать.
P.S. При закрытии див. гэпа Газпромом получится заработать дважды. Первый раз на получении дивидендов в фонд, а второй — это закрытие див.гэпа самим Газпромом, который подтолкнет индекс выше.
P.P.S. Все знания доступны на YouTube. Помните?;) https://www.youtube.com/watch?v=b9VVe1LIyzY&list=PL3FEk36vLgVdy4EOKj44cQRraxerIxPQe