Депозиты — это понятный и доступный каждому инструмент для сбережения денег. Однако с 2023 г. в России заработал закон, согласно которому людям придется платить налоги с доходов по банковским вкладам. Объясняем, как это работает и есть ли альтернативы.
Что изменилось
Закон о введении 13%-ого налога на вклады появился еще в 2020 г. При этом первый сбор нужно было заплатить по итогам 2021 г. Однако позже, на фоне пандемии, государство в качестве меры поддержки освободило вкладчиков от его уплаты. Но по итогам 2023 г. никаких послаблений не предвидится: налогом будут облагаться все доходы с процентов выше 75 тыс. руб., при условии, что ключевая ставка не превысит 7,5%. Если этот показатель поднимется, сбор также увеличится.
При этом все вклады суммируются — то есть нельзя разложить деньги небольшими частями по нескольким депозитам и надеяться, что ничего платить не придется. Налоговая видит все счета каждого человека, а общее начисление по ним будет происходить автоматически.
Пример. Допустим, у вас на срочных вкладах есть 2 млн руб. под 6%. То есть вы можете заработать за год 120 тыс. руб. Теперь считаем: (120 тыс. минус 75 тыс.) * 13% = 5 850 — это сумма налога, который вы заплатите.
Помимо этого, у депозитов есть и другие недостатки:
• Страхуется только сумма до 1,4 млн руб. То есть если у вас на вкладе денег больше, и у банка внезапно отберут лицензию, вам вернется только застрахованная часть. Поэтому, если переживаете за сбережения, их придется делить на несколько частей до 1,4 млн руб. и класть в разные банки.
• Срочные депозиты, по которым банки обычно предлагают наиболее привлекательные проценты, чаще всего нельзя пополнять до истечения срока их окончания. То же касается снятия накопленных средств.
Читайте также: Новый налог на депозиты. Что делать вкладчику и инвестору
Что дает рынок облигаций
Облигаций очень много, и вы можете выбрать выпуски с условиями, которые привлекают именно вас. Например, выплата купонов может происходить еженедельно, ежемесячно и т. д. Еще одно преимущество этих бумаг перед банковскими депозитами — возможность беспрепятственно покупать и продавать их, ограничений нет.
Какие бывают облигации:
• ОФЗ (облигации федерального займа) — государственные облигации, выпускает Министерство финансов России. Эти бумаги считаются самыми надежными, т. к. риски по ним минимальны — вероятность невыплаты крайне мала. При этом доходность некоторых выпусков меняется вместе с рынком: у ОФЗ-ИН номинал зависит от инфляции, у ОФЗ-ПК — от рыночных процентных ставок.
Аналитики БКС в рамках стратегии на 2023 г. прогнозируют, что индекс ОФЗ вырастет на 15%. В условиях ожидания существенного падения ставок мы выделяем длинные ОФЗ с дюрацией не менее 8–10 лет, потенциалом снижения доходности к погашению до 8% и общим доходом 25–30%.
Пример бумаги: длинная ОФЗ 26240 (ISIN RU000A103BR0, YTM 10,3%, дюрация 8, купон 7%, погашение 13,5 лет), кумулятивная доходность по ней может составить около 13% за полгода.
• Корпоративные — выпускают частные компании для привлечения дополнительных денежных средств. Несмотря на то, что риски выше, доходность по ним может быть больше, чем у ОФЗ.
Как вариант, можно рассмотреть портфель облигаций, который приносит инвестору ежемесячный пассивный доход. Подробности читайте здесь.
• Замещающие — номинированы в долларах и евро, но расчеты и выплаты осуществляются в рублях. Отличный вариант для инвесторов, которые хотят, чтобы их сбережения были привязаны к курсу валют.
Пример. Итак, вы кладете на депозит 10 млн руб. на 3 года под 8,01% годовых (средняя максимальная ставка в топ-10 банков — ЦБ). Предположим, что максимальная ставка ЦБ РФ в 2023 г. будет 7,5%, в 2024 г. — 7%, в 2025 г. — 6,5%. Тогда к концу срока инвестор получит 2,403 млн руб., из которых на уплату налога уйдет 285 тыс. руб. Чистый результат — 2,118 млн руб.
Если же человек вложит свои средства в ОФЗ с погашением через три года и будет реинвестировать купоны, то доходность по текущим ценам гособлигаций составит примерно 8,4% годовых. После уплаты НДФЛ с ОФЗ доходность — около 2,19 млн руб.
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.