Несколько раз в день я получаю сообщения, либо звонки с таким вопросом. Также с таким вопросом меня практически каждый день встречают люди в тренажёрном зале. Почему-то люди считают, что я всё знаю. Знаю реальное положение дел в компаниях, знаю планы руководства, знаю трудности и преимущества той или иной компании, знаю будущее, в конце концов.
Ничего подобного.
Я не знаком ни с Мордашовым, ни с Лисиным, ни с Потаниным, ни даже с Магановым. Очень хотелось бы познакомиться с Германом Грефом. Но пока ещё не время. Пока ещё слишком мало у меня акций Сбера)
Германа Оскаровича я считаю настоящим финансовым магнатом. И это, отчасти, ответ, что покупать сейчас. Покупая акции Сбера, вы никогда не ошибетесь. Это гигантская денежная машина, которая не имеет потолка роста. И продаётся сейчас эта машина почти даром, ниже 160 р за акцию. Потенциал не ограничен. Акции по 1000 р и дивиденды 100 р на акцию в перспективе 10-летия более чем реальны.
Так что я не знаю ничего из того, чего не знаете вы. Я могу полагаться лишь на логику и принимать решения исходя из этого.
Буквально час назад мне поступил вопрос, почему падает Норникель.
Я ответил, что его прибыль существенно упала и дивиденды срежут в несколько раз.
На что получил вполне разумный вопрос: "Передумал покупать"?
И мой очевидный ответ:
"Нет. Сейчас самое время. Потом будет дорого".
Акции нужно покупать тогда, когда в компании происходят перемены. Положительные перемены, которые временно снижают прибыль, но наращивают потенциал.
Что это значит?
У Норникеля сейчас масштабная инвестиционная программа. Мы все надеемся, что компания проведёт модернизацию своих мощностей, что позволит ей увеличить производство металлов, а также позволит избежать в будущем различных аварий.
В связи с этим, она, естественно, снизит размер дивидендов. Кроме этого, на прибыль давит снижение объёма продаж.
Но я считаю всё это временными явлениями, которыми пользуются инвесторы, чтобы нарастить свои позиции в то время, пока спекулянты какают в штаны и продают свои акции.
Моя собеседница сказала мне, что ещё, возможно, очень долго цена будет низкой.
На что я ответил:
"Очень хорошо. Нам нужно 1000 акций")
Она очень удивилась, когда я назвал целью 1000 акций именно Норникеля. Но что мелочиться?
Если мы планируем знакомиться с Германом Грефом, то что такое для нас 1000 акций Норникеля?) Всего лишь вопрос времени.
Что касается других компаний, то мне также был задан вопрос по Фосагро.
Здесь ситуация очевидная. Чем дешевле газ, тем дешевле удобрения, тем ниже прибыль компании, тем дешевле акции. Соответственно, покупать акции нужно тогда, когда газ дешёвый. Когда всё дорого, нужно получать отличные дивиденды и реинвестировать их в то, где сейчас плохо.
Нефтянка сейчас стоит особняком. Вроде бы отличная цена на акции, но абсолютно непредсказуема прибыль и будущие дивиденды. Но это важно для тех, кто инвестирует на год-два. Хотя инвестициями подобные фрикции назвать нельзя.
Мы же инвестируем на десятилетия. А счастливые обладатели наследников инвестируют на века. Поэтому краткосрочная перспектива для нас не имеет никакого значения. Скорее, плохие показатели для нас будут плюсом. Это возможность покупать акции дёшево.
Кому интересно покупать Лукойл по 7000 или даже 10000 р?
Ведь гораздо приятнее его покупать по 3800 р.
Уверенность в бизнесе компании позволяет наращивать доли, не думая о потерях, о красном портфеле или упущенных дивидендах.
Ещё хотел бы сказать о тех, кто считает данную ситуацию неопределённой и что акции сейчас покупать нельзя. Эти люди покупают сейчас облигации.
Облигации имеет смысл покупать только тогда, когда акции на пике и покупать их не совсем выгодно и не совсем интересно. Вот тогда можно посмотреть на инструменты с фиксированным доходом. Но когда акции уже год фактически на дне, покупать облигации - значит, плевать на свой капитал. У каждого есть выбор.
Для меня всегда это было загадкой, почему люди все делают наоборот.
Когда нужно покупать акции, они покупают облигации.
Когда нужно откладывать деньги, они их тратят.
Когда нужно сказать тёплые слова своей женщине, они молчат. Или, ещё хуже, говорят холодные слова.
Прямо сейчас обнимите своих женщин и скажите им тёплые слова, которые согреют их сердца. Тёплое сердце любимой женщины согреет и ваше собственное сердце и вы почувствуете себя счастливым и нужным, чего нам так часто не хватает.
А. С. Тамбовцев