Мой опрос в телеграм-канале показал два важных момента:
- 17% респондентов отметили, что у них больше нет бизнеса. Это очень печально, и к сожалению, отражает реальную силу текущего кризиса.
- 26% респондентов, т.е. всего четверть предпринимателей пользуется заёмными средствами на постоянной основе. Из них 20% занимает у банков, а 6% у частных лиц.
Сегодня хочу поговорить о кредитах для бизнеса. С одной стороны, кредит – опасный инструмент, с которым нужно грамотно обращаться, ведь самой распространенной причиной закрытия бизнеса является некомпетентность предпринимателя. С другой стороны, в руках финансово образованного человека, кредит - полезный инструмент, который позволяет бизнесу расти существенно быстрее, чем развиваться на средства из прибыли.
Моё мнение – кредит нужно использовать только для развития, а не прибегать к нему для покрытия текущих расходов и закрытия просроченных финансовых обязательств. Эти моменты необходимо планировать и регулировать текущими оборотными средствами предприятия. В будущем мы ещё поговорим о бюджетировании.
Не советую брать кредит на старте бизнеса. Если не получится - останутся только долги, которые придётся гасить долгое время. В случае нового бизнеса лучше привлечь инвестора-партнёра, который разделит с вами риски и вложит свои средства с возможностью в будущем претендовать на часть прибыли.
Гнаться за оборотом и долей рынка нужно очень взвешенно. Много видел компаний, которые агрессивно демпинговали рынки в попытках откусить долю и уходили позже в никуда. И если вы не Tele2, и у вас заранее нет договорённости продать позже бизнес в Ростелеком, то лучше всё хорошо просчитать. Ещё обязательно почитайте мой пост «Что важнее: оборот или маржа? Есть ли путь в никуда?».
Прежде чем брать кредит, необходимо убедиться в его эффективности. В идеале ставка по кредиту должна быть существенно ниже, чем доходность на активы вашего бизнеса.
Рентабельность активов (ROA) = прибыль до уплаты процентов по кредитам и налогов / сумму всех активов.
Пример:
- Ваши активы 10 млн. руб. Бизнес даёт годовую прибыль до налога 4 млн. руб. ROA = 40%
- Вы посчитали, что привлечение займа под 10% годовых увеличит продажи на 50%. Таким образом кредит в 5 млн. руб. даст дополнительно 2 млн. руб. прибыли, а банку заплатить придётся всего 500 тыс. руб. Профит 1,5 млн. руб.
Это очень простой пример. Часто кредиты на развитие существенно больше собственного капитала. В таких ситуациях всегда нужно иметь чёткий бизнес-план и полный набор бюджетных инструментов: от бюджета доходов и расходов, бюджета денежных средств до прогнозного баланса, чтобы отследить изменение активов и собственного капитала компании на конец планируемого периода.
Второй важный показатель - это рентабельность собственного капитала (ROE) = прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам / собственный капитал.
В нашем примере представим, что из 10 млн. всех активов 6 млн. чистые активы за минусом всех обязательств. Т.е. фактически это собственный капитал владельца бизнеса.
ROE = 5 млн. руб. / 6 млн. руб. = 84%
Когда после кредита мы получим дополнительную прибыль в 2 млн. руб., наш ROE будет равен 117%
Соотношение заёмного 5 млн. руб. и собственного 6 млн. руб. капиталов покрывают финансовые риски по возврату тела кредита.
БиЗнес-кухня рекомендует:
Если Вы решили брать кредит для своего бизнеса, не стоит что-то скрывать от банка, наоборот:
- покажите залоговое имущество
- постарайтесь найти поручителя
- покажите контракты с крупными компаниями
- застрахуйте риски
Так банк охотнее снизит ставку и примет решение о выдаче кредита.
Помните о рисках:
- Потеря залога. Банк будет вынужден истребовать кредит.
- Ошибки планирования. Предприниматели часто выдают желаемое за действительное и рисуют себе нереальные планы. Но одно дело просто цифры, другое дело, когда ты берёшь под них кредит.
- Форс-мажорные обстоятельства и кризисы. Вспоминаем текущую пандемию. Уверен, что многие магазины, кинотеатры и рестораны даже не предполагали, что они полгода будут закрыты. Тогда как проценты по кредиту нужно платить.
- Эмоциональная нагрузка. Решение о займе принимается быстро, а выплачивать кредит иногда приходится годами. Вспоминаем самоубийство главы крупного застройщика «Пионер» - Андрея Грудина. Бизнесмен оставил предсмертную записку, в которой рассказал о большой долговой нагрузке компании.
Резюмируя мой пост, могу сказать, что брать иль не брать кредит – часто вопрос глубины понимания рынка, его перспектив, а также корректности расчётов по обслуживанию долга. Если эти моменты проработаны, то принять решение о риске привлечения займов намного проще.
И помните народную мудрость:
«Берёшь деньги чужие и на время, а отдаёшь свои и навсегда».
Александр Киселёв
Telegram-канал "БиЗнес-кухня" @agency_nsa
Бизнес-консультации info@nsa.info
Услуги для бизнеса на сайте NSA