Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
Успешная инвестиционная деятельность возможна только при использовании эффективной стратегии инвестирования.
Нет такого набора правил, который бы одинаково хорошо подходили всем людям, вкладывающим деньги в акции или любые другие инструменты. Нельзя регулярно зарабатывать на рынке, скопировав алгоритм работы успешного инвестора, так как даже самая лучшая стратегия нуждается в доработке и адаптации под психотип конкретного человека.
Рассмотрим один из вариантов инвестиционной стратегии, в правила которой включим:
- объекты инвестиций;
- процесс поиска перспективных инструментов;
- принцип оценки инструментов;
- подходы к управлению рисками и фиксации прибыли.
В зависимости от индивидуальных предпочтений и особенностей работы конкретного инвестора, правила могут быть изменены или дополнены.
Объекты инвестиций
Для формирования инвестиционного портфеля сосредоточим внимание на трех типах инструментов:
- акции перспективных компаний с высокой капитализацией;
- быстрорастущие акции компаний с низкой капитализацией;
- акции компаний с микро капитализацией.
Перспективные компании с высокой капитализацией
Крупные компании с устойчивой бизнес-моделью и постоянным ростом выручки обеспечивают стабильность всего инвестиционного портфеля. Подавляющее большинство акций крупных компаний нужно брать в долгосрок.
Изменение стоимость акций компаний-гигантов легко предсказать с помощью технического анализа, так как на их графиках цена часто реагирует на уровни поддержки и сопротивления. С точки зрения фундаментального анализа, крупные компании выплачивают своим акционерам хорошие дивиденды, что позитивно отражается на стоимости их акций.
Быстрорастущие компании с низкой капитализацией
Акции перспективных компаний с низкой капитализацией могут дать хорошую прибыль за короткое время, но при этом они характеризуются повышенными рисками. Эти акции отлично подходят для среднесрока.
Компании с микро капитализацией
Небольшая часть капитала должна быть инвестирована в спекулятивные акции компаний с микро капитализацией, чаще всего это биотехи, обладающие реальной ценностью и потенциалом для взрывного роста.
Акции «микрокомпаний» отлично подходят для спекулятивной работы, они могут подорожать на сотни процентов в течении нескольких торговых дней, а могут не взлететь никогда или подешеветь до нескольких центов.
Поиск инвестиционных инструментов
В процессе поиска и отбора инвестиционных инструментов нужно:
- оценивать общую ситуацию на рынке;
- анализировать фундаментальные показатели;
- оценивать перспективы роста с точки зрения технического анализа.
Ситуация на рынке
Первым делом нужно выяснить, что происходит на рынке, какой преобладает тренд и есть ли смысл инвестировать деньги именно сейчас. Так как практически все акции скоррелированы с рынком, нужно покупать на бычьем рынке, не покупать на медвежьем и очень осторожно покупать в периоды боковых движений.
Фундаментальный анализ
Для качественного фундаментального анализа не нужно перебирать огромное количество метрик. Достаточно увидеть положительную динамику следующих показателей:
- выручка;
- прибыль на акцию;
- валовая маржа;
- деньги на балансе по сравнению с долгами;
- дивиденды;
- сила относительно индекса S&P500.
Технический анализ
При проведении технического анализа нужно помнить только то, что ценовой график это визуальное отображение смены периодов страха и жадности участников рынка, а графические модели технического анализа часто работают по принципу самосбывающихся пророчеств.
Торговые паттерны хорошо отрабатываются около сильных уровней поддержки или сопротивления, в качестве которых могут выступать:
- скользящая средняя (периоды 50 и 200);
- круглые ценовые уровни ($10, $25, $50, $100);
- уровни, на которых цена неоднократно останавливалась.
Оценка инвестиционных инструментов
При оценке акций конкретной компании нужно сравнить ее основные фундаментальные показатели с ближайшими конкурентами.
Если «фундамент», на фоне конкурентов, выглядит вполне достойно, а на ценовом графике отчетливо виден восходящий тренд или формируется модель бычьего разворота, то это хороший вариант для инвестиций.
Управление рисками
Если не касаться темы манименеджмента и правил диверсификации, то управление рисками, при работе с акциями конкретной компанией, сводится к набору позиции и ограничению потерь.
Покупка акций
Если небольшую инвестиционную позицию можно взять сразу, то крупные объемы нужно набирать постепенно. Например, сначала взять 50% позиции, после этого убедиться, что все идет по плану и купить еще 30%, а после этого добрать оставшиеся 20%. Подобный подход к набору позиции является страховкой для инвестора, на случай если что-то пойдет не так.
Ограничение потерь
Успешная инвестиционная деятельность невозможна без своевременной фиксации убытков. Для ограничения потерь можно использовать фиксированный процент или конкретные ценовые уровни. Например, выходить из позиции после падения стоимости акции на 10% или пробоя локального уровня поддержки.
Фиксация прибыли
Выходить из инвестиционной позиции во время роста цены очень сложно, но без этого невозможно зарабатывать деньги на рынке. Фиксировать прибыль нужно частями, а в качестве ориентиров использовать конкретные ценовые уровни или процентный рост стоимости акций. Например, фиксировать третью часть позиции после достижения 25% прибыли, еще часть на 50% и остальное тралить — подтягивать стоповый ордер под уровни поддержки, которые появляются в рамках трендового движения.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa