Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
Взаимосвязь между риском и доходностью — основной аспект, влияющий на принятие инвестиционных решений. Высокодоходные активы, практически всегда, характеризуются повышенными рисками, зависящими от факторов, о которых даже не догадывается подавляющее большинство начинающих инвесторов.
Классификация инвестиционных рисков
Инвестор, принимающий на себя большие риски может не только получить существенную прибыль, но и потерять значительную часть вложенных денег из-за:
- рыночного риска;
- секторального риска;
- бизнес-риска;
- инфляционного риска.
Рыночный риск
Рыночный или систематический риск зависит от событий, влияющих на работу всего фондового рынка. Даже самые надежные инвестиционные инструменты могут стать источником убытков при финансовой рецессии, политической нестабильности, колебании процентных ставок или стихийном бедствии. Обычно, эти факторы влияют не на отдельные компании и отрасли, а на весь рынок.
Секторальный риск
Секторальные риски связаны с событиями, способными негативно отразиться на стоимости акций практически всех компаний из одной отрасли. Например, падение цен на нефть негативно отражается на нефтедобывающих компаниях, а рост цен на авиационный керосин приводит к снижению стоимости акций авиаперевозчиков.
Бизнес-риски
К категории бизнес-рисков относятся факторы, влияющие на стоимость акций конкретной компании или группы аффилированных компаний. Они могут возникать из-за неэффективного внутреннего управления, забастовок, высокой долговой нагрузки или мошенничества.
Инфляционные риски
Инфляция приводит к снижению покупательной способности денег и обесценивает результаты инвестиционной деятельности.
Управление инвестиционными рисками
Лучший способ снижения инвестиционных рисков — создание диверсифицированного инвестиционного портфеля, который включает акций компаний из разных секторов, отраслей и географических регионов. Например, если подавляющая часть инвестиционного капитала будет сосредоточена в акциях из одной отрасли, то финансовые результаты инвестиционной деятельности будут слишком сильно зависеть от секторальных рисков.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa