06 августа 2020 года
В очередной раз наткнулся на слова, сказанные Джоном («Джеком») Боглом, основателем и бывшим генеральным директором The Vanguard Group, крупнейшей управляющей компании в мире. «Не ищите иголку в стогу сена. Просто купите стог сена!».
Собственно в этой фразе содержится основа философии многомиллиардного бизнеса взаимных инвестиционных фондов: не нужно тратить ресурсы на поиски идеального актива, способного принести максимальный доход. Лучше купить линейку однородных активов и тоже получить доход, как показывают долгосрочные исследования не так уж сильно отличный от максимально возможного. Джон Богл был последовательным врагом спекуляций на финансовом рынке, сравнивал их с азартными играми и вообще называл «игрой лузеров». И я с ним согласен.
Расскажу о себе. В конце 2008 года я был уволен из девелоперский компании Galaxy Group, нормальная работа для меня нашлась только ближе к лету 2009 года, поэтому около пяти месяцев я занимался изучением фондового рынка и активной торговлей на нем. Я даже записался на курсы по трейдингу, погрузился в свечи, плечи, волны, стаканы, фигуры и прочие специфические термины (думаю, причастные понимают о чем это я).
Выбрав инвестирование в акции российских эмитентов, я сидел у монитора часами, следил за изменениями котировок, а на заднем плане у меня был всегда включен телеканал РБК-ТВ, очень тогда ценил передачи с Тимофеем Мартыновым. Я торговал на весьма небольшие суммы, сознательно определяя для себя этот этап жизни в качестве обучающего. Должен отметить, что через очень короткое время у меня развилось нечто похожее на биполярное расстройство, ну или во всяком случае меня преследовали частые смены настроения, от эйфории до депрессии. А я вообще человек спокойный по натуре. Тогашнее же состояние, как мне кажется, было вызвано спекулятивным трейдингом, желанием заработать 10% доходности за день и неудачными попытками найти «ту самую бумагу». При этом несмотря на некоторые прибыльные сделки в реальности деньги я не зарабатывал, а скорее терял (время было не очень, пик кризиса). Так ещё и стал торговать в кредит, используя плечо (не хотел этого изначально).
Начал я разбираться, что же со мной происходит и чего ожидать дальше. Ну и вскоре один мой бывший коллега по компании «Церих», познакомил меня со статьей «The profitability of day traders», которая была написана некими Д. Джорданом и Д. Дилцем в 2003 году. Вот что я там прочитал: «Число трейдеров, теряющих деньги, более чем в 2 раза превышает число тех, кто из зарабатывает». А дальше там приводились результаты многолетних исследований, согласно которым «примерно 20% внутридневных трейдеров получили сколько-то измеряемую прибыль». В последующие дни я закрыл все торговые позиции и даже удалил программу для трейдинга Quik со своего компьютера. Примерно с тех самых пор мне на практике стала близка инвестиционная философия Джона Богла, так сказать, «испытано на себе».
🔻 Что думаете по поводу всего написанного? Зря я не стал спекулянтом? Или правильно сделал, что перестал «играть на бирже»?