Фондовые индексы являются распространенными аналитическими инструментами, они помогают инвесторам оперативно осуществлять анализ и принимать решения
Для тех, кто не знает, фондовый индекс - это индикатор состояния рынка ценных бумаг, рассчитанный на основе корзины наиболее ликвидных из них (голубых фишек). Его значение определяется по формуле средневзвешенной от стоимости акций компаний, которые в него входят.
Само по себе значение в моменте такого индекса ни о чем не говорит, инвестору интересна динамика, которая хорошо отражается на графике. Поэтому часто такие индексы представлены именно графически для оценки динамики.
Для каждого фондового рынка (страны) есть отдельные фондовые индексы. Чем больше масштаб страны (и соответствующего фондового рынка) , тем больше фондовых индексов, поскольку такие индексы могут рассчитываться по отдельным группам компаний, например, технологических.
Например, фондовый индекс S&P 500 показывает динамику средневзвешенной стоимости 500-та ведущих компаний США (рис.1).
Беглый взгляд на динамику этого индекса позволяет сделать вывод, что в целом фондовый рынок США является инвестиционным, поскольку его основной фондовый индекс имеет позитивную динамику в долгосрочном периоде. Средний темп роста индекса на протяжении 21 года составил 5,79 % (в долларах США).
Рассмотрим российский фондовый индекс РТС (рис.2)
В данный фондовый индекс входит 50 ведущих российских компаний. За 23 последних года средний темп его роста составил 14 % (в российских рублях). 14 % прироста - это не мало даже в рублях, однако картинка графика нам подсказывает, что российский фондовый рынок скорее спекулятивный.
Как видим, фондовые индексы можно использовать для сравнения разных рынков, однако следует учитывать, что эти индикаторы определяются в национальной валюте. Поэтому для правильной оценки динамику индексов необходимо приводить к одному знаменателю, например, учитывать обесценивание рубля к доллару США.
Отельные значения фондовых индексов в моменте по сравнению с прошлыми данными показывают состояние экономики: кризис или рост. Соответственно инвестор может использовать такие данные для определения оптимальных точек входа в рынок (периодов наилучших приобретений акций). Например, на рис. 3 мы видим, что лучшими токами входа на американском фондовом рынке были декабрь 2018 и март 2020гг.
Соответственно, чем ниже значение фондового индекса опускается от максимумов, тем лучше момент для входа.
Другая важная задача индекса - это сравнение эффективности собственного портфеля ценных бумаг. У профессионального инвестора темпы роста по собственному портфелю превышают темпы роста основных фондовых индексов. В основном все стараются перегнать фондовый индекс S&P 500.
…
P.s. ________________________________________________-
Если хочешь разобраться в тонкостях менеджмента, экономики предприятия и финансового рынка, поступай на экономический факультет Волгоградского государственного аграрного университета (Volgograd State Agricultural University https://volgau.com)