Экономика, как важная составляющая жизни любого государства, требует инструментов для ответа на вызовы, которые возникают перед государством, и основным инструментом реагирования государства на изменяющиеся условия в экономике является ключевая ставка.
Так что же это такое, главная цифра в экономике, и зачем она нужна?
Ключевая ставка – это основной инструмент воздействия государства на экономику. Государство, в лице Центробанка, может воздействовать на цены, курс национальной валюты, ставки по кредитам, вкладам, может придерживаться целевого уровня инфляции. Вместе с этим, это минимальный процент, под который Центральный банк кредитует коммерческие банки.
Из чего состоит ключевая ставка?
Ключевая ставка определяется советом директоров Центробанка. Для этого аналитики собирают данные по экономической ситуации, анализируют и прогнозируют ситуацию в стране и в мире, моделируют разные ситуации развития событий в экономике. По итогам всего этого процесса принимается решение по снижению ключевой ставки, либо по ее увеличению.
Высокая и низкая ключевая ставка
Высокая ключевая ставка делает непривлекательной кредиты, чем выше ключевая ставка, тем выше проценты по кредитам, так как банки закладывают размер ключевой ставки в ставках по кредиту. В такой ситуации кредиты становятся менее доступны, происходит спад потребления, это сказывается на уменьшении спроса, а значит, начинается процесс торможения уровня инфляции и замедления экономического роста.
При низкой ключевой ставке кредиты становятся доступнее, предприятия и простые люди получают доступ к дешевым деньгам, а значит, растет спрос и потребление. У предприятий больше возможностей для развития, происходит экономический рост. Однако происходит ослабление национальной валюты, что приводит к росту цен на импортные товары, что в свою очередь приводит к разгону инфляции. Дешевая национальная валюта выгодна экспортерам, продающим товары за границу, но не выгодна импортерам, покупающим комплектующие и сырье из других стран
Как и везде, в экономике нужен баланс. Увеличение и снижение Центробанком ключевых ставок это инструмент для регулирования ситуации на рынке. В какой-то момент Центробанк может стимулировать спрос, увеличить темпы экономического роста, в каких-то моментах, напротив, снизить спрос, затормозив тем самым обесценивание денег.
