Цена биткоина взлетела на 500 долларов в считанные часы, благодаря ликвидации шортов и перекупленности рынка альткоинов. Аналитики оптимистичны, но ключевой уровень еще не преодолен.
Рост за счет альткоинов
Похоже, есть две основные причины резкого роста биткоина с 9'700 до более чем 10'200 долларов. Это ликвидация шортов с чрезмерным кредитным плечом и трейдеров, получающих прибыль от чрезмерно раздутых позиций по альткоинам.
Когда цена BTC начала расти, основные альткоины, а также токены DeFi с хорошими характеристиками начали падать. ETH снизился с 322 до 311 долларов, а токены DeFi, включая Aave и YFI, столкнулись с резкой распродажей.
Одновременный отказ от основных альткоинов и рост цены биткоина позволяют предположить, что трейдеры извлекли прибыль из недавнего роста альткоинов, обменяв их на биткоин.
ETH, например, вырос с 247 долларов на 23 июля до 322 долларов на пике сегодняшнего дня, зафиксировав прирост на 30%. Несмотря на сильные настроения в отношении альткоинов, инвесторы, возможно, придерживаются более осторожного подхода, хеджируя свою прибыль.
Массовые ликвидации шортов
Когда биткоин первоначально перевалил за 10'000 долларов, он закрыл контракты на продажу с чрезмерным кредитным плечом (левереджем).
По данным СryptoMeter, когда BTC достиг $10'200, это привело к каскаду ликвидации на общую сумму 74 миллиона долларов на крупнейшей бирже крипто-деривативов Bitmex.
Биткоин пережил много фаз, когда ликвидируются короткие (шорты) или длинные (лонги) контракты на сумму более 50 миллионов долларов. Но чтобы это произошло в течение нескольких часов — это редкость.
Массовая ликвидация лонгов по цене $10'000 также предполагает, что диапазон 10'000-10'200 долларов по-прежнему остается зоной сильного сопротивления. Как только BTC достиг 10'200 долларов, цена упала ниже 10'000 долларов, завершив недолгое ралли.
Инвесторы выражают оптимизм
Поскольку в последние недели цена на биткоин восстанавливалась, некоторые руководители отрасли и инвесторы выразили оптимизм в отношении BTC и ETH.
«Вы готовы?», — написал генеральный директор Grayscale Барри Силберт, когда 25 июля цена ETH вырвалась выше уровня сопротивления $280.
Известный трейдер Питер Брандт ожидает, что цена биткоина поднимется существенно выше: «Это происходит на самом деле, безумие. Массивный симметричный треугольник в BTC указывает на движение к новому локальному максимуму, а затем к $50k».
Но некоторые переменные могут повлиять на краткосрочный ценовой тренд цены BTC.
Ключевой уровень еще не взят
Во-первых, прогнозируется, что ставка биткоина на BitMEX превысит 0,04%. Это почти в четыре раза выше среднего уровня финансирования в 0,01%. Это означает, что большая часть рынка находится в лонгах.
Для токена Ethereum ETH ставка финансирования колеблется на уровне более 0,1%, что также говорит о том, что ралли начинает перегреваться. В феврале цена ETH была отклонена на уровне $280, поскольку его ставка фондирования превысила 0,2%, и когда подавляющее большинство рынка стремилась к покупке актива, создавая нездоровый дисбаланс.
Во-вторых, с октября 2019 года ключевой психологический уровень для биткоина — 10'500 долларов — еще не преодолен. Если даже BTC преодолеет сильный уровень 10'200 долларов, то все-равно будет ниже февральского максимума.
Хотя было бы неправдоподобно называть это формированием более низкого максимума, текущая ситуация показывает, что цена BTC все еще не вырвалась из многомесячного торгового диапазона.