Вчера вышла новость о том, что с 17 августа 2020 г. американские акции можно будет покупать на Московской Бирже, и в директ меня закидали вопросами, на которые я отвечу в этом посте.
💁Итак, иностранные акции будут обращаться на Московской Бирже в форме депозитарных расписок, точно также, как это сейчас реализовано на Санкт-Петербургской Бирже. Дело в том, что иностранные акции не могут напрямую торговаться на российском рынке, для этого нужна «упаковка» под российское законодательство. И эта упаковка по сути и представляет собой механизм депозитарных расписок.
☝️Покупая иностранные акции в форме депозитарных расписок вы точно также, как и при покупке иностранных акций напрямую, будете получать все права по этим акциям + конечно получать дивиденды от таких компаний.
❓Налоги и форма W8❓
🏢Если вы купили депозитарную расписку на иностранную акцию, то с курсовой разницы в цене налог на доход удержит ваш российский брокер! Это важно! Т.е. купили дешевле, продали дороже, возникла прибыль и с этой прибыли отчитываться самостоятельно вам НЕ НУЖНО, всё сделает российский брокер. Но вот если вы по депозитарной расписке получаете дивиденды, то тут конечно нужно отчитаться самому. Есть нюансы.
👉Если вы НЕ подписываете форму W8 об избежании двойного налогообложения, то отчитываться самостоятельно по налогам вам не нужно, иностранная компания сама удержит с дивидендов 30% и перечислит вам то, что останется после этого. В этом случае подавать декларацию в налоговую НЕ НУЖНО.
👉Если вы подпишите форму W8, то иностранная компания удержит с дивидендов только 10% налога, а за 3% от дивидендов вам нужно будет отчитаться самостоятельно в России, путём подачи ежегодной налоговой декларации.
🤗Поэтому если не хотите заморачиваться с подачей декларации, то можно не подписывать форму W8, но тогда налог с дивидендов составит 30%. Выбирайте тот вариант, который для вас наиболее приемлем.
❓Будет ли синхронизация между иностранными акциями, купленными через СПБ-биржу и МосБиржу?❓
🙅Нет, не будет. Это две разные биржи, а значит акции покупаются на разных площадках.
❓Возникнет ли конкуренция между СПБ Биржей и МосБиржей?❓
🤷♀️Да, возникнет! И связана она будет с ликвидностью. Я думаю, что инвесторы, которые сейчас покупают иностранные акции через СПБ Биржу, могут плавно перетекать на Московскую Биржу (в августе на МосБирже появится только 20 американских эмитентов, а потом каждый квартал туда будет добавляться ещё по 70 компаний).
❓Какая опасность есть для инвестора?❓
☝️Самая главная опасность связана с ликвидностью. Неликвидные инструменты имеют свойство торговаться «рваными» графиками (длинные хвосты на свечах, недостаточность предложений на покупку/продажу), но вопрос ликвидности со временем будет улучшаться. Чтобы вам сейчас не нарваться на неприятности, связанные с ликвидностью, нужно соблюдать два простых правила:
1️⃣При совершении сделок НЕ использовать рыночные заявки, а пользоваться ТОЛЬКО лимитированными приказами, в которых вы указываете конкретную цену покупки/продажи. Это убережёт вас от совершения сделок по не выгодным для вас ценам.
2️⃣НЕ ставить стоп-заявки. Стоп заявки по механизму действия напоминают рыночные приказы, поэтому если срабатывает стоп, то вы как будто совершаете сделки по рыночной цене, а это то, о чём на сказала в пункте номер 1.
🔴Эти два правила особенно касаются тех инвесторов, которые работают большими объёмами.
❓Как эта новость отразится на стоимости акций Московской Биржи?❓
🤘Отразится положительно (уже сегодня акции на этой новости подрастают). Почему? Потому что это приток ликвидности и как следствие, это увеличение комиссионных доходов, а значит и увеличение прибыли самой Московской Биржи (отсюда рост капитализации и рост дивидендов, но это долгосрочная перспектива).
❓Ну и последний вопрос касается брокеров.❓
🟢Если иностранные акции можно будет покупать на МосБирже, то у инвесторов теряется необходимость подключаться к СПБ Бирже и некоторые брокеры от этого выиграют, например, Сбербанк, у которого сейчас нет возможности подключиться к Санкт-Петербургской Бирже.
✍️Как вам новость? Если остались вопросы – задавайте.