Центральный банк России (ЦБ) управляет финансовой системой страны. Важнейший инструмент в его арсенале - ключевая ставка. От размера ставки многое зависит в национальной экономике.
Финансовый смысл ключевой ставки
Любой коммерческий банк зарабатывает на том, что кредитует население. Но предварительно он идёт в ЦБ и берёт там деньги в кредит. Ставка по такому кредиту как раз называется ключевой ставкой. Затем коммерческий банк раздаёт эти же самые деньги по более высокой ставке.
Экономический смысл ключевой ставки
Деньги называют кровью экономики. Там, куда они приходят, начинается движуха. Открываются магазины. Многие люди начинают делать ремонт, или строят дома. Рядом открываются новые предприятия. Люди на них трудоустраиваются, зарабатывают. Идут отдыхать в торгово-развлекательные центры, или в рестораны. Развивается инфраструктура досуга. Там, где появилось много цветных бумажек под названием деньги начинается экономический рост, исчезает безработица, растёт благосостояние.
Коммерческие банки со своей системой кредитования - это способ насыщать экономику деньгами. Если банк даёт кредит под низкий процент, то народ охотно хватает кредиты и экономика насыщается деньгами, от этого происходит экономический рост.
Коммерческий банк сможет выдавать дешёвые кредиты только тогда, когда ЦБ кредитует его под низкую ставку.
Низкая ключевая ставка означает, что ЦБ кредитует коммерческие банки под низкий процент. Те, в свою очередь кредитует под низкий процент население. И происходит рост экономики.
Понижение Ключевой ставки - это как педаль газа в автомобиле. Сделал ставку пониже - экономика поехала быстрее.
Повышение ключевой ставки - это как педаль тормоза. Повысил ставку - экономика чуть притормозила.
Ставка и инфляция
Возник вопрос. А зачем, вообще, притормаживать экономический рост? Чем мешает постоянно растущая экономика?
Постоянное бесконтрольное насыщение экономики деньгами приводит к инфляции. С одной стороны хорошо: подбросил немного денег - экономика пошла в рост, благосостояние растёт. С другой стороны плохо: чуть бросил денег больше, чем надо и разогналась инфляция, возникли проблемы, которые уничтожат все достижения от роста экономики. Поэтому надо притормозить - лишние деньги из экономики забрать и больше не добавлять. Тогда достижения от роста экономики сохранятся.
Чуть отдохнули - и следующий цикл газ-тормоз. Так рывками происходит долгосрочный экономический рост.
ЦБ с помощью ключевой ставки управляет процессом.
Ставка рефинансирования
Существует ещё один термин, похожий по смыслу на ключевую ставку. Ставка рефинансирования. Вроде как этот показатель тоже означает ставку, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки. Но на практике чаще применяется ключевая ставка. А ставка рефинансирования закреплена в законе, как некий параметр для исчисления налогов, штрафов и пени.