Еженедельный обзор фондового рынка: 29/06/2020 - 03/07/2020г
Добрый день, уважаемые Инвесторы!
Сегодня с открытия рынков фьючерсы на индекс S&P500 опускались ниже 3000 пунктов. Две ключевые темы в глобальных СМИ формируют сентимент на утро понедельника:
1. Развитие ситуации со второй волной COVID-19 в США, в частности - уровень смертности и количество госпитализаций (основные метрики). Ключевое - приостановка открытия экономик штатов, будет ли распространение на другие регионы?
2. Бойкотирование рекламы на Facebook, который в связи со своей капитализацией занимает существенную долю в индексах. Уже 16 компаний заявили, что присоединяются к бойкоту. В пятницу крупнейший закупщик рекламы Unilever отметил, что прекращает рекламные траты на этой площадке: акции Facebook в пятницу упали на 8.3%.
На предстоящей неделе ключевым событием будет выход новых Nonfarm Payrolls в !четверг (в пятницу выходной в США, рынки закрыты). Консенсус: +3.074 новых рабочих мест, снижение безработицы до 12.3% с 13.3%. То есть рынок ожидает дальнейшего "восстановления". При этом отчёт по рынку труда очень важен как ключевая метрика для ФРС к решению о новых стимулах.
Также будем смотреть за индексом ISM Manufacturing в среду (ожидания на восстановление с 43.1 до ~50), и минутками ФРС с прошедшего заседания - что будет написано про контроль кривой доходностей суверенных бумаг ("YCC"), и дальнейшей судьбы "QE". Мы считаем введение YCC лишь вопросом времени, которое вероятно приведет к снижению доходностей суверенных бумаг США, снижению реальных ставок и как следствие - росту золота. В закрытом канале InveStory PRIVATE мы продолжаем держать этот драгоценный металл. По технике золото снова стремится вверх.
Вчера ФРС опубликовали список из 794 компаний, чьи долговые обязательства они продолжат покупать в рамках программы выкупа корпоративных IG-бондов. Помимо таких гигантов как Apple (который вероятно будет финансировать за счёт этих средств свой "buyback"), Verizon и AT&T, они будут выкупать облигации Toyota, Volkswagen, Daimler (которые впрочем не являются американскими компаниями: "how do purchases of foreign corporate bonds help the American middle class?"). Эти 6 компаний = 10% индекса, выкупаемого FED. Пока программа действует до 30/09 с пересмотром списка "покупок" каждые 4 или 5 недель с общим лимитом до $250 млрд. на "старые" выпуски.
Отчет Пауэлла вместе с министром финансов Мнучиным перед нижней палатой Конгресса США о статусе выполнения программ помощи ("CARES Act") ожидается во вторник 19:30мск, будет прямая трансляция. Вряд ли там будет сказано что-то новое (не ожидается сюрприза для рынков), тем не менее рынок будет внимательно следить за речью.
Всем отличной и продуктивной рабочей недели!
Все сделки по акциям РФ / США, и ETF как всегда в прямом эфире на PRIVATE - @investory_private_bot. Присоединяйся и зарабатывай вместе с нами!
#InveStory #Weekly