Два гиганта разделили активы, которыми до недавнего времени владели совместно (сервис Яндекс Деньги теперь принадлежит Сбербанку, а Яндекс Маркет – только Яндексу). К чему это приведёт?
🕵♀️Итак, при ближайшем рассмотрении бизнеса Сбербанка становится ясно, что Сбербанк это уже не просто банковский сектор, а это уже практически IT-компания, которая вполне может стать Яндексу равноценным конкурентом. Кстати, именно из-за роста конкуренции между этими структурами у Сбербанка и Яндекса случился развод.
☝А теперь давайте посмотрим на то, чем владеют наши два героя и постараемся увидеть параллели.
🖥У Сбербанка есть доля в поисковике Мail_ru, у Яндекса есть поисковик Яндекс. Для Сбера это не профильный актив и конкуренцию Яндексу здесь сделать трудно, но намерения такие есть.
🚕У Яндекса есть Яндекс.Такси (скоро ожидается IPO на Московской Бирже), а у Сбербанка есть Ситимобил, тоже сервис, связанный с такси.
👛У Яндекса есть Яндекс Маркет (компания хочет сделать на его базе российский Амазон), а Сбербанк готовится к покупке Ozon.
🌍У Яндекса есть Яндекс Карты, а Сбербанк не так давно купил 2ГИС (тоже карты).
🥪У Яндекса есть Яндекс Еда, а у Сбербанка доля в Delivery Club (тоже сервис доставки еды).
☝Причём такая параллель видна и по другим направлениям бизнеса.
🤔А теперь вопрос. Вы заметили, как в последние несколько дней выросли акции Тинькофф? И растут они параллельно с акциями Яндекса.
🕵♀️Может быть в этой гонке Яндексу не хватает банковского бизнеса? В общем, на рынке ходят слухи, что Яндекс может купить Тинькофф, и на этом фоне мы видим растущие котировки.
👉Вот такая ситуация. Сбербанк – это уже давно не только банковский бизнес, а это ещё и IT-компания. А Яндекс – это не только IT-компания, но возможно в ближайшем будущем, это будет ещё и банковский бизнес.
💵Также стоит отметить, что на прошедшей неделе Яндекс выпустил новых акций почти на 1 млрд. долларов. Когда осуществляется SPO, тогда доля прибыли для действующих акционеров размывается, но в данном случае размытие было небольшим, всего порядка 6%, но зато в результате этого SPO в капитал Яндекса зашли такие мастодонты как ВТБ, а также структуры Романа Абрамовича (и его партнёры по Evraz).
🤓В общем, для меня очевидно, что через 3-5 лет как Сбербанк, так и Яндекс будут намного выше по ценам, чем сейчас. И тем не менее, это не является инвестиционной рекомендаций, текущие цены по Яндексу действительно высоки и мне приходит много вопросов о том, а стоит ли покупать по этим ценам сейчас?
☝Учитывая последние хорошие новости, в ближайшее время цена может и не падать, но никто не отменял общие рыночные коррекции, когда хорошие новости по отдельной компании забываются, и инвесторы начинают продавать, просто поддавшись общей негативной волне. И такие моменты идеально использовать, чтобы покупать (помните статью про истеричного Мистера Рынка? Это как раз об этом).
✍Пишите, что думаете по поводу Яндекса и Сбербанка.