В чате курса «Разумный инвестор» 9 июня я писал, что выходят данные, которые сигнализируют о возможном развитии коррекции на рынке (ниже — скрин в подтверждение). В связи с этим было принято решение провести ребалансировку и несколько снизить долю тех активов, что выросли сильней всего. Это предположение оказалось верным и реализовалось довольно стремительно. Поэтому вчера, под закрытие, часть выведенного кэша снова вернулась в планируемые активы.
Также в чате и частично на канале ранее я выкладывал информацию о том, что общий сентимент пока не говорит о втором обвале (или же сильном ходе вниз) и что после сильного роста рынку элементарно необходимо выдохнуть. Вполне вероятно, что коррекция может развиться и до 2700 пунктов по S&P500, но гадать не будем, а останемся верны плану, который говорит заранее, какая доля каждого класса активов должна быть в портфеле, когда и при каких условиях она будет сокращаться или увеличиваться.
Поэтому текущее снижение я рассматриваю исключительно как коррекцию, которая может затянуться на определенное время и перерасти в боковик, а может уже на следующей неделе продолжить восхождение наверх. Паниковать не стоит, хотя вокруг и витает множество апокалиптических прогнозов, базирующихся на безработице, ВВП и пр. Просто следуйте своей стратегии, не поддаваясь искушению угадывать точку входа (выхода) и соблазну подобрать «нужные акции», и прочим интересностям. Почему не нужно, подробно говорили в предыдущих статьях.
Может возникнуть логичный вопрос, почему не даю инфу из чата на канале? Ответ довольно прозаичен: аудитория канала широка, и очень много новичков. Такого рода информация скорее навредит, чем будет полезной, а там я уверен, что все будет воспринято как нужно.
Поэтому, как бы страшно ни выглядел вчерашний день, пусть он не сбивает вас с намеченного пути! Чуть позже будет статья по портфелям.
P.s. Пока готовил эту статью попал на интересную статистику (картинка с цифрой 1). Что происходило, когда акции со значения более 90% выше своих 10-дневных скользящих опускались до значений менее 10% ниже своих 10-дневных скользящих средних. Вчера они это сделали менее, чем за 3 дня и такое случилось впервые. Однако, в таблице на картинке есть статистика по другим случаям, где сообщается, что с 1927 года оптимальным временем удержания шорта было не более 8 дней. Вероятность успеха конечно оставляет желать лучшего, но это дает ориентир сколько может длиться снижение.
P.p.s Также хочу обратить внимание на другую статистику (картинка с цифрой 2). Недавно на рынке образовалась ситуация, когда 75% акций обновили свои 20-дневные максимумы. Такое с 1990 года произошло всего в 9 раз и в 100% случаев через год рынок был выше этого момента в среднем на 14,6%, что тоже стоит учитывать при принятии решений.