В последнее время очень много новостей связанных с биткоином и криптовалютами содержат отсылку к фонду Grayscale. А недавно промелькнула информация о выкупе 6% фонда сингапурской компанией Three Arrows Capital, что в пересчёте на реальные деньги составляет 3,5 миллиарда долларов.
И мне стало интересно заглянуть в этот фонд поглубже.
В предыдущем, 2019-ом году, американская Служба регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA) одобрила создание криптовалютного фонда.
Во время запуска суммарная стоимость активов фонда составляла около 2 миллиардов $, а в этом году она удвоилась до 4 млрд.
Фонд учредил управляющий компанией Digital Currency Group - Барри Зильберт.
Для тех, кто не знает, DCG - эта венчурная фирма, которая создает и поддерживает биткоин и блокчейн-компании за счет использования инновационных идей и доступа к капиталу.
На данный момент Grayscale - самый крупный владелец биткоина.
Сейчас ему принадлежит 2% от всего биткоина, имеющегося на рынке (напомню, что суммарно будет добыто всего 21,000,000 BTC). Помимо этого, в фонде сосредоточены вложения в таких активах, как: Ethereum, Ethereum Classic, Bitcoin Cash, Zcash, Horizen, Litecoin, Stellar и Ripple.
Из всего этого списка у меня вызывает недоумение только Ripple (XRP), который, в своей сути, имеет мало общего с криптовалютами, и уж тем более не подразумевает какой-либо анонимности и децентрализации.
Монета популярна, занимает 3-е место на coinmarketcup, но полностью подконтрольна (об этом прямо говорится на сайте компании, где указано, что кошелёк и находящиеся на нём монеты пользователя могут быть в любой момент заблокированы без объяснения причин).
Весьма интересным предстаёт тот факт, что фонд щепетильно относится к происхождению своих активов, и вместо покупки криптовалют на биржах, скупает монеты напрямую у майнеров.
Подразумевается, что на биржах обращаются монеты с неизвестным и не всегда законным происхождением, а добытые посредством майнинга и не находившиеся в обращении монеты являются "чистыми" с точки зрения законов.
С начала 2020-го года Grayscale выкупил треть всего добытого биткоина и больше половины добытого эфира. В виду сложностей, возникших у майнеров после халвинга биткоина - такая скупка выступает хорошей поддержкой всему рынку.
Стоит также отметить, что Grayscale работает преимущественно с институциональными инвесторами, предоставляя несколько криптовалютных трастов, что позволяет клиентам инвестировать в цифровые активы так, словно это традиционные ценные бумаги.
На рынке часто слышны разговоры на тему, что будет, когда институциональные инвестора начнут покупать криптовалюту. По этой теме высказалась Шариф-Аскаре (директор по продажам и развитию в фонде):
«Меня часто об этом спрашивают. СМИ постоянно интересуются когда институциональные инвесторы начнут входить в отрасль, когда они начнут инвестировать. Это забавно, ведь мы видим, что институциональные клиенты постоянно инвестируют вместе с нами и уже давно»
Сам фонд включен в листинг внебиржевых рынков и торгуется под тикером GDLC, и доступен для всех инвесторов, имеющих доступ к ценным бумагам США.
GDLC – это четвертый публично торгуемый инвестиционный продукт Grayscale после Bitcoin Trust (OTCQX: GBTC), Ethereum Trust (OTCQX: ETHE) и Ethereum Classic Trust (OTCQX: ETCG).
Grayscale стремится представить на публичном рынке все десять своих инвестиционных продуктов, которые в настоящее время открыты для аккредитованных инвесторов.
Вся торговля этими активами производится на крупнейшей внебиржевой площадке - OTC Markets Group.
А приставка "OTCQX" перед тикером означает категорию компаний, которые отличаются надежностью и хорошей репутацией. Сюда включены крупные североамериканские структуры, а также транснациональные корпорации, которые хотят начать сотрудничество с инвесторами из США и Канады.
Как небольшой итог я бы отметил такой факт: в большинстве случаев крупные фонды отталкиваются от долгосрочных стратегий инвестирования, и не настроены на краткосрочные спекуляции.
Для Grayscale, криптовалюта и Bitcoin - это игра в долгую.
Надеюсь, заметка оказалась полезной. Если так - благодарите лайком.
