Мы с клиентами часто участвуем в первичных размещениях в основном на американской бирже. Доходность по таким сделкам очень существенная - порядка 40% за 3 месяца в абсолютном выражении, но аллокация не очень большая, потому что спрос на эти сделки гигантский. Не всегда можно получить 100% акций, на которые вы подали заявку, но вот доходность на горизонте года выходит очень неплохая. Сегодня хочу рассказать что интересного планируется по сделкам в 2020 году. Это будет не весь список, так как не все компании раскрывают свои планы касательно IPO, но он достаточно объемный. Собрал самый топчик. В моем списке получилось целых 42 компании. Если есть интерес к таким сделкам, то можно написать мне на почту (fedosenko@ffin.ru) или в телеграм (@dima_fds).
1. Stripe - Этот финтех-стартап в последний раз оценивался в 35 миллиардов долларов. Его программное обеспечение позволяет частным лицам и компаниям осуществлять и получать платежи через Интернет. Одним из ее небольших конкурентов является Bill.Com Holdings Inc (BILL US), которые недавно завершили свое IPO в США с отличными результатами.
2. Airbnb - Это, вероятно, будет одним из крупнейших IPO в 2020 году, если вообще будет. Их основной бизнес - сдача в аренду свободных комнат или домов людям, находящимся в отпуске. Airbnb был оценен в $ 31 млрд в последнем финансировании частного рынка в 2017 году. Все знают эту компанию и хотя бы раз пользовались их сервисом, но IPO с большей вероятностью состоится позже 2020 из-за COVID. Бизнес компании серьезно пострадал из-за последних событий.
3. Palantir - Это софтверная компания, специализирующаяся на анализе больших данных. Последний раз оценка составляла не менее 26 миллиардов долларов. Имеют контракты с пентагоном и считаются самой секретной компанией.
4. DoorDash - Основной бизнес этой компании - доставка еды. В последний раз DoorDash оценивался в 13 миллиардов долларов. Компания рассматривает возможность прямого публичного листинга вместо IPO. Кстати, они одни из тех, кто выиграл от COVID.
5. Wish - Предоставляет онлайн-платформу электронной коммерции для облегчения транзакций между покупателями и продавцами. Wish помогает связать производителей в Китае с клиентами в США и других частях света. Wish позволяет продавцам размещать свои продукты на своей платформе и продавать их напрямую потребителям. Также выступает в качестве посредника при обработке платежей, но не хранит сами продукты и не управляет возвратами. Эта компания в последний раз оценивалась в 11,2 миллиарда долларов.
6. Robinhood - Это онлайн брокерская компания, которая имеет политику нулевой комиссии. В последний раз Robinhood оценивались в 8 миллиардов долларов. Очень попсовые и нашумевшие ребята.
7. Instacart - Компания предоставляет услуги по доставке продуктов с недавней оценкой частного рынка в 8 миллиардов долларов.
8. Tanium - Эта компания предоставляет услуги по кибербезопасности и управлению системами. Последний раз Tanium оценивался в 6,5 миллиарда долларов. Кибербезопасность и до COVID была мега-актуальной темой. Так что это однозначный профит.
9. Databricks - Помогает компаниям улучшить организацию данных и упростить их визуализацию с помощью панелей мониторинга. Эта компания в последний раз оценивалась в 6,2 миллиарда долларов.
10. Unity - Это крутая компания и все игроделы должно быть ждут это IPO. Предоставляет кроссплатформенный игровой движок, который используется для разработки видеоигр для веб-плагинов, настольных платформ, консолей и мобильных устройств. Эта компания в последний раз оценивалась в 6 миллиардов долларов.
11. Fanatics - Это онлайн-магазин лицензированной спортивной одежды, спортивного инвентаря и товаров. Не так уж просто поверить, но эта компания в последний раз оценивалась в 4,5 миллиарда долларов.
12. Rackspace - Компания предоставляет управляемые услуги облачных вычислений, помогая компаниям лучше управлять частными и общедоступными облачными службами. Rackspace впервые стала публичной в 2008 году, но была приобретена Apollo Global Management в 2016 году за 4,3 миллиарда долларов. IPO Rackspace может принести почти 10 миллиардов долларов в оценке. Не маленькие ребята, но тема актуальная.
13. McAfee - Эта компания, которая предоставляет программные продукты для компьютерной безопасности, в последний раз оценивалась в 4,2 миллиарда долларов. В июле 2017 года Макафи (основатель компании) заявил, что к концу 2020 года биткоин будет стоить $500 000. В противном случае успешный бизнесмен обещал съесть свой пенис. Чуть позже он увеличил свой прогноз до $1 млн. После этого Макафи неоднократно подтверждал эту информацию в своем твиттере и в прессе. Пока все указывает на то, что господин Макафи останется без пениса. Надеюсь это никак не скажется на IPO и вере инвесторов в компанию :)
14. SoFi - Это финтех-стартап стоимостью более 4 миллиардов долларов. SoFi - это онлайн-компания, которая предоставляет рефинансирование студенческих кредитов, ипотечные кредиты и потребительские кредиты на любые нужды.
15. Credit Karma - Это компания в сфере личных финансов, которая предоставляет бесплатные кредитные оценки, отчеты и идеи. Их цель - стать личным финансовым помощником для каждого. Credit Karma в последний раз оценивался в 4 миллиарда долларов.
16. Snowflake - Поставщик облачных услуг для хранения данных. В последний раз компания оценивалась в 4 миллиарда долларов. Снежинка методично отбирает долю рынка у Teradata и IBM.
17. Freshworks - Компания предоставляет программные продукты, предназначенные главным образом для МСП, для различных услуг, включая поддержку клиентов, управление активами, продажи и CRM. Эта компания в последний раз оценивалась в 3,5 миллиарда долларов.
18. DraftKings - Это компания онлайн-букмейкер с недавней оценкой частного рынка в 3,3 миллиарда долларов. Ожидается, что DraftKings завершит слияние с игорной технологической фирмой SBTech и поглощающей компанией Diamond Eagle Acquisition в первой половине 2020 года.
19. Procore - Эта компания предоставляет облачные программные продукты для управления строительством. Последний раз Procore оценивался в 3 миллиарда долларов.
20. GitLab - Все программисты знают эту компанию. Эта компания в последний раз оценивалась в 2,8 миллиарда долларов. Продукты компании помогают разработчикам управлять и распространять код в среде DevOps.
21. Postmates - Эта компания предоставляет услуги доставки. Postmates был оценен в 2,4 миллиарда долларов на сентябрь 2019 года в своем последнем раунде финансирования. Postmates отложили IPO в 4К19 из-за опасений относительно недавних цен на акции, таких как Uber, но Postmates, вероятно, завершит IPO в 2020 году.
22. Roblox - Эта компания предоставляет платформу, позволяющую пользователям создавать свои собственные игры для многопользовательской онлайн-игры. Это также позволяет пользователям играть в различные типы игр. В последний раз Roblox оценивали в 2,4 миллиарда долларов. Интересная штука мне кажется.
23. AppLovin - Компания предоставляет комплексную мобильную маркетинговую платформу, где разработчики приложений могут связаться со своими идеальными потребителями и быть обнаруженными. В последний раз компания оценивалась в 2,0 миллиарда долларов.
24. InVision - Эта компания предоставляет инструмент для создания прототипов, который позволяет дизайнерам быстро и легко создавать интерактивные макеты для своих проектов. В последний раз компания оценивалась в 1,9 миллиарда долларов.
25. HashiCorp - Компания предоставляет датчики для мобильных устройств (например, для автономных транспортных средств) для тестирования и коммерческого использования. В последний раз компания оценивалась в 1,8 миллиарда долларов. Такие компахи обычно пользуются большим спросом у инвесторов.
26. Velodyne Lidar - Компания предоставляет датчики для мобильных устройств (например, для автономных транспортных средств) для тестирования и коммерческого использования. В последний раз компания оценивалась в 1,8 миллиарда долларов.
27. Squarespace - Эта компания предоставляет программное обеспечение как сервис для создания и размещения сайтов. Последний раз Squarespace оценивался в 1,7 миллиарда долларов.
28. ServiceTitan - Эта компания предоставляет программную платформу для предприятий, предоставляющих услуги на дому, в таких областях, как кондиционирование воздуха, сантехника и ремонт электрооборудования. Эта компания в последний раз оценивалась в 1,7 миллиарда долларов.
29. Asana - Эта компания, которая предоставляет программное обеспечение для повышения производительности, в последний раз оценивалась в 1,5 миллиарда долларов. Один из со-учередителей - Дастин Московиц, а Дастин, кстати бы со-учередителем Facebook.
30. AvidXChange - Это финтех-компания, которая автоматизирует бизнес-платежи и счета. Одним из основных конкурентов является Bill.com, который недавно завершил IPO. Последний раз AvidXChange оценивался в 1,4 миллиарда долларов.
31. Glossier - 1.2 млрд капитализация. Быстроразвивающаяся косметическая компания в штатах. Может и неплохой вариант. Женщины никак не могут понять, что косметика им в таких объемах особо не нужна и кажись уже не поймут))
33. Outreach - Это сэил энгэйджмент платформ софтвейр что бы это не значило, но звучит интересно. Говорят реально помогает улучшить результаты многим компаниям и это еще один единорог с капитализацией больше 1 млрд.
34. Blend Labs - Единорог. Один из серьезных игроков на рынке потребительского кредитования.
35. StockX - Онлайн секондхенд или, как это сейчас модно, маркетплейс по покупке/продаже ношенных вещей. 1 млрд капитализация. Серьезно для такого бизнеса, однако.
36. Braze - CRM - системы и ПО для маркетологов. В целом интересно. Капитализация около 1 млрд.
37. Poshmark - Маленькая по капитализации компания. Этакий онлайн секондхенд.
38. Broadstone Net Lease - Вроде как неплохой REIT (фонд недвижимости).
39. Madewell - Продают джинсы, одежду. Ничего особо интересного, но кто знает...
40. Lemonade Insurance Co - Достаточно крупная и технологичная страховая компания. Работают в штатах и Европе. В их инвестировал Softbank, который известен также неудачными инвестициями в WeWork (сеть коворкингов), который жестко рухнул и так и не вышел на IPO. Lemonade гораздо более удачная инвестиция этого фонда.
41. Eaze - Платформа, которая сводит вместе покупателей марихуаны и продавцов. Свои продукты не делает. Уже и платформы появились. Кажись сектор становится все популярней.
42. Hemptown USA - Один из крупнейших производителей продуктов на основе марихуаны.
